Sei un mago di Wall Street? Fai uno spuntino con 50 azioni di Twitter a colazione e sei fuori dalle azioni a pranzo? Questo post non è per te.

Questo post è per l’uomo medio, che cerca di mettere qualche dollaro per lavorare nel mercato o prendere più controllo sui suoi investimenti. Queste 10 idee, consigli e argomenti dovrebbero essere un buon primer per la vostra educazione al mercato azionario. Non sono tutto quello che c’è da sapere, e non garantiscono il successo, ma sono un buon punto di partenza per qualsiasi investitore.

Per altri fatti finanziari e idee che tutti dovrebbero conoscere, controlla l’intera serie qui: 100 cose che devi assolutamente sapere sui soldi prima dei 35 anni

1) Compra basso, vendi alto

Sembra così semplice, vero? Eppure investire è una rara parte della nostra vita finanziaria in cui le cose che costano meno sembra una cosa negativa. Pochi consumatori si lamentano dei prezzi più bassi alla pompa in mezzo al crollo dei prezzi del petrolio nell’ultimo anno e mezzo, eppure un moderato calo del mercato viene trattato come la campana a morto del mercato toro.

Questi sono fatti che non si escludono a vicenda: l’attuale mercato toro finirà, e su quasi tutti gli orizzonti a lungo termine le azioni hanno dimostrato di essere investimenti benefici che generalmente macinano più in alto.

2) Non c’è niente di sicuro

I prezzi del petrolio a 100 dollari al barile sono qui per un lungo periodo; Alibaba è una macchina da guerra che non può essere fermata; ESPN è immune alle mutevoli sabbie del business del cavo e la sua capacità di fare soldi per Disney non sarà mai in dubbio. Solo tre esempi di storie che una volta venivano prese come vangelo e che sono state sparate a raffica.

Una parola per i saggi: la saggezza convenzionale non è sempre sbagliata, ma spesso ha un pessimo tempismo. Alcuni dei migliori investitori del mercato azionario a lungo termine – Warren Buffett, Carl Icahn e i loro simili – hanno piazzato le loro più grandi scommesse su aziende fuori dal favore o durante i periodi di stress del mercato.

Mentre i guadagni a lungo termine per le azioni in generale sono stati storicamente una scommessa sicura, le singole aziende sono intrinsecamente più rischiose.

3) Familiarizzare con i documenti

Mentre alcuni investitori potrebbero pensare di avere un sesto senso per trovare buone aziende, il resto di noi deve fare i propri compiti. Non c’è un punto di partenza migliore dei depositi regolari che le aziende pubbliche fanno con la SEC, che sono tenuti a dettagliare tutto, dalle finanze dell’azienda a potenziali conflitti e fattori di rischio.

L’annuale 10-K include la maggior parte delle informazioni, che vanno dai numeri finanziari trimestrali e annuali alle descrizioni delle linee di business e al commento della gestione sulle opportunità di crescita e sui costi. Le archiviazioni regolamentari dettagliano anche i cambiamenti del senior management, le acquisizioni e le transazioni azionarie dei dirigenti o dei membri del consiglio di amministrazione.

Tutte le archiviazioni per le società pubbliche americane, e le società straniere che si quotano nelle borse americane, possono essere trovate online attraverso il sistema EDGAR della SEC.

4) Pensa a lungo termine

Le tasse non sono l’unica ragione per cui il trading a breve termine è un gioco da perdenti per la maggior parte degli investitori. Cercare di comprare o vendere azioni sulla base di un rapporto trimestrale sui guadagni o di un dato economico è un gioco per piattaforme di trading automatizzate, non per l’uomo medio.

Le migliori opportunità si presentano quando un’azione o un settore è liquidato dal mercato e langue nonostante i risultati economici costanti che produrranno un lungo flusso di profitti. I titoli di trasporto come le compagnie aeree e le ferrovie hanno attraversato lunghi periodi di sfavore, solo per sfornare guadagni considerevoli quando le condizioni economiche e le dinamiche del settore si allineano.

Anni di cattiva gestione nell’industria delle compagnie aeree hanno portato ad una serie di fallimenti negli anni 2000, ma la conseguente ondata di fusioni ha reso American Airlines, United Continental e Delta Air Lines più competitive e pronte a beneficiare di tendenze come il calo dei costi del carburante.

5) I dividendi sono tuoi amici

Apple'il prezzo delle azioni è sceso da $110,38 a $105,26 nel 2015. Questo è un calo dell’11%, ma gli investitori che hanno posseduto le azioni per tutto l’anno hanno perso solo il 3%. Perché? Perché Apple ha pagato $2.03 in dividendi nel corso dell’anno.

Le azioni che pagano dividendi non sono immuni dai cali, ma offrono un grado di isolamento che altre non hanno. Una parola di avvertimento però – i ricchi dividendi che sembrano troppo buoni per durare spesso non lo fanno. Basta chiedere ai proprietari di Kinder Morgan, che ha tagliato il suo payout trimestrale del 75% in dicembre.

L’investitore di Shark Tank Kevin O’Leary è appassionato di una statistica che mostra che la maggior parte dei rendimenti dell’S&P 500 nel corso degli anni sono venuti dai dividendi, non dall’apprezzamento dei prezzi. Ecco perché dice che non possiederà mai un’azione che non paghi almeno una parte dei suoi profitti agli azionisti. (Vedere “Perché Kevin O’Leary ama i dividendi”.)

6) Non c’è una metrica perfetta

Gli investitori professionisti e dilettanti hanno le loro misure preferite di crescita e valore, dal rapporto prezzo-utili ai rendimenti dei dividendi e ai margini di profitto. Ma non c’è un singolo numero che divide le azioni buone da quelle cattive. Un’azione che sembra economica a 10 volte i guadagni può passare a 5 volte in un lampo, e un’appariscente startup tecnologica che sembra costosa a 3 volte le vendite può facilmente saltare a 6 in un attimo.

7) Un titolo da 100 dollari non è costoso e un titolo da 5 dollari non è economico

Il prezzo di una singola azione non è il numero giusto da valutare quando si decide se un titolo è un buon acquisto o no. Mentre i prezzi a tre cifre potrebbero costare troppo per un nuovo investitore con fondi limitati, caricare 100 azioni da 1$ non è necessariamente una strategia migliore. Pensate a investire come a fare la spesa – c’è un motivo per cui si va al negozio con una lista invece di decidere solo cosa comprare in base ai cartellini dei prezzi.

8) Le tasse possono prendere un morso dai vostri profitti

Le azioni FANG – Facebook, Amazon.com, Netflix e Google (Alphabet) – hanno avuto una grande corsa nel 2015, con rendimenti che vanno dal 34% al 134%, ma da una prospettiva fiscale qualsiasi investitore che ha comprato l’anno scorso e che guarda le uscite vuole che continuino a salire. Questo perché il marchio di un anno è una linea di demarcazione per l’uomo delle tasse.

Vendere azioni che hai tenuto per meno di un anno innesca una plusvalenza a breve termine, tassata come reddito ordinario. Questo potrebbe significare un ritorno a calci ovunque dal 25% al 39,6% allo Zio Sam. Ma tieni quelle stesse azioni per almeno 12 mesi e l’aliquota scende al 15% per la maggior parte delle fasce fiscali.

9) Sapere cosa ti serve, e per cosa stai pagando

L’industria dell’intermediazione in evoluzione è un alveare di concorrenza per offrire le ultime e più grandi opzioni di trading, ma per la maggior parte degli investitori gli elementi essenziali di base possono essere trovati ovunque.

Assicurati di conoscere il tipo di ordine di acquisto o vendita che stai inserendo. Un ordine di mercato, per esempio, sarà eseguito il più presto possibile, qualunque sia il prezzo di mercato prevalente; un ordine limite, al contrario, completerà la transazione solo entro i parametri di prezzo che avete stabilito.

10) Prendete le “notizie” del mercato con un’intera manciata di sale

Il primo giorno di trading del 2016 non ha avuto carenza di titoli, dal crollo del mercato azionario cinese all’investimento di GM nel rivale Lyft di Uber e la rottura delle relazioni tra Arabia Saudita e Iran. Ma è questo un motivo per cui le azioni statunitensi sono crollate più del 2,5% (come hanno fatto prima di rimbalzare dai loro minimi)?

Come investitore, il flusso di notizie che guida le rotazioni giornaliere del mercato dovrebbe essere preso come una lettura interessante piuttosto che un motivo per fare o cambiare strategia.

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