Az azonnali járadék olyan befektetés, amely a jelenlegi nyugdíjcélú megtakarításait jövőbeli jövedelemkifizetésekké alakítja. Amikor azonnali járadékot vásárol, garantált jövedelemkifizetéseket kap egy meghatározott számú évig – vagy esetleg élete végéig. Az életjáradékok azonban nem mindenkinek valók. Az alábbiakat kell tudnia, hogy eldönthesse, van-e értelme az azonnali járadéknak az Ön nyugdíjstratégiájában.

Hogyan működik az azonnali járadék?

Az azonnali járadékot úgy tervezték, hogy egy kezdeti egyösszegű befektetésért cserébe meghatározott ideig jövedelemkifizetéseket biztosítson Önnek. Azért nevezik “azonnali” életjáradéknak, mert a pénz befizetése után szinte azonnal elkezdi kapni az életjáradéki jövedelemkifizetéseket .

Az életjáradéki szerződéseknek számos típusa létezik, amelyek különböző jellemzők és díjak széles skálájával rendelkeznek. Az azonnali járadékokhoz hasonlóan mindegyiknek az a célja, hogy segítsen a befektetőknek megteremteni saját nyugdíjas fizetésüket. Ön előre befekteti a pénzt, a járadékszolgáltató pedig a szerződés élettartamára rendszeres jövedelmet garantál.

Ez a jövedelemgarancia teszi vonzóvá a járadékokat egyes nyugdíjas befektetők számára, de ennek is megvannak a maga költségei. Díjakkal kell számolni, és ha már megvásárolt egy járadékszerződést, a tőkebefektetés visszavonása költséges lehet. Ha egy adott hónap vagy év rendszeres járadékfizetésén túl további pénzeszközöket kellene felvennie, magas büntetésekkel szembesülhet.

Ez az általános likviditáshiány azt jelenti, hogy a legjobb, ha nem fekteti minden megtakarítását azonnali járadékszerződésbe.

Immediate vs Deferred Annuity

Tágabb értelemben kétféle járadékszerződés létezik: azonnali járadékok és halasztott járadékok. Mindegyik típushoz saját járadékjövedelem-kifizetési ütemterv tartozik.

• A halasztott járadék esetében a jövedelemkifizetéseket legalább egy évig vagy tovább késlelteti. Ez több időt ad a járadéktársaságnak arra, hogy befektesse és növelje a pénzét, így a jövőbeni kifizetések nagyobbak lesznek, mint amennyit egy azonnali járadék esetében ugyanilyen kezdeti befektetéssel kapna.
• Az azonnali járadék esetében a jövedelemkifizetések a szerződés megvásárlását követő egy éven belül kezdődnek, és sokan már a szerződés megkötése után azonnal elkezdik. Mivel nincs késedelem a jövedelemszerzésben, ezek a termékek jól illeszkedhetnek a nyugdíjba vonulás előtt álló emberek számára.

“Gondoljon az azonnali járadékra úgy, mint egy “csináld magad” nyugdíjbiztosításra” – mondta Jonathan Howard, a Kentuckyban működő SeaCure Advisors cég hitelesített pénzügyi tervezője (CFP). “Ahelyett, hogy a munkáltatótól kapná, a nyugdíjat egy egyösszegű pénzösszegből kapja, amelyet egy biztosítótársaságnak ad.”

Egyszeri díjas azonnali járadék

A kifizetési ütemezés mellett az azonnali járadékok egy kulcsfontosságú dologban különböznek a halasztott járadékoktól: a szerződés finanszírozására rendelkezésre álló időben. Az azonnali járadékokat általában egyetlen, egyösszegű befizetéssel vásárolják meg. E finanszírozási módszer miatt ezt a fajta életjáradékot általában egyszeri díjas azonnali életjáradéknak (SPIA) nevezik. A halasztott járadékokat szintén lehet egyösszegű befizetéssel megvásárolni, bár ezeket is lehet fokozatosan finanszírozni a nyugdíjba vonulásig hátralévő évek alatt.

Az azonnali járadékoknál azért kell ilyen módon befizetni a pénzt, mert a legtöbb esetben az a célja, hogy azonnal elkezdjen jövedelmet gyűjteni. Az SPIA-t finanszírozhatja egy nagyobb összegű készpénzbefizetéssel vagy egy nyugdíjprogramból, például 401(k)-ból vagy egyéni nyugdíjszámláról (IRA) átutalt pénzzel.

Ha nincs szüksége azonnal jövedelemre, dönthet úgy, hogy megtakarításait egy halasztott járadékon keresztül építi fel, amelyet aztán azonnali járadékká alakít át, amikor készen áll a nyugdíjba vonulásra.

Az azonnali járadékok típusai

Az azonnali járadékokkal foglalkozó vállalatok néhány különböző módon írják le termékeiket. Fontos megérteni ezeket a megkülönböztetéseket, mert az azonnali járadék besorolásának módja végső soron meghatározza, hogy milyenek lesznek a jövőbeli kifizetések.

Először is, a legtöbb járadékot az általuk nyújtott hozam alapján kategorizálják. Az annuitás hozamrátáját háromféleképpen osztályozzák – változó, fix és index. Az életjáradékokat tovább lehet osztályozni aszerint, hogy mennyi ideig tartanak a kifizetéseik: vagy egy meghatározott időtartamra, vagy egy életen át. Ez azt jelenti, hogy lehet egy változó élettartamú azonnali járadék vagy egy fix futamidejű azonnali járadék.

Itt van, mit jelentenek ezek a besorolások, és ki profitálhat leginkább az egyes azonnali járadéktípusokból.

Változó azonnali járadékok

Valószínűleg Ön ismeri a legjobban a változó azonnali járadékok mechanikáját. A változó azonnali járadékok általában úgy működnek, mint a befektetési számlák, például a 401(k) vagy az IRA: Ön befizet egy bizonyos összeget, és amit keres, az a piaci teljesítményen alapul.

A változó azonnali járadékban a befektetéseket alszámlákon tartják, amelyek alapvetően úgy működnek, mint a befektetési alapok: Olyan eszközcsoportokba fektetnek be, mint a részvények, kötvények és pénzpiaci alapok. Ha a befektetései jól teljesítenek, a havi kifizetése növekszik. Ha azonban a befektetések rosszul teljesítenek, a jövedelemkifizetések csökkenhetnek. A normál befektetési számlákhoz hasonlóan ez azt jelenti, hogy Ön ténylegesen pénzt veszíthet, különösen rövid távon.

A változó járadéknak akkor lehet értelme, ha Ön el tud viselni néhány rövid távú változást a jövedelemkifizetésekben, cserébe a hosszabb távú nagyobb növekedési potenciálért. A változó járadékszerződéseket az általuk nyújtott inflációs védelem miatt is megfontolhatja: A piaci hozamok történelmileg jelentősen meghaladták az inflációs rátákat és más biztonságosabb befektetési eszközök, például a betéti jegyek (CD-k) és a fixebb hozamú járadéktermékek hozamát. Csak győződjön meg róla, hogy más forrásokkal is rendelkezik, amelyekből ki tudja fizetni a számláit a csökkenő piacokból eredő rövid távú jövedelemcsökkenés esetén.

Fixed Immediate Annuities

A fix azonnali járadékok nagyban hasonlítanak a CD-khez. Egy bizonyos előzetes befizetésért cserébe az Ön járadékszolgáltatója vállalja, hogy rendszeresen fizet Önnek egy meghatározott jövedelmet. Ez gyakorlatilag kiküszöböli az életjáradékba való befektetés kockázatát, eltekintve attól a velejáró kockázattól, hogy a pénzed egy részét leköti. Amellett, hogy az infláció csökkenti a pénzeszközei értékét, a vagyonának ez a csapdába ejtése akkor is problémákat okozhat, ha egy adott időpontban a megengedettnél többet kell felvennie, ami büntetéseket vonhat maga után.

A fix azonnali járadékban elért hozamai is alacsonyabbak lesznek, mintha olyan járadékot használna, amelynek hozamai legalább valamelyest a piaci hozamokon alapulnak. Ez azt jelenti, hogy ha feltétlenül szüksége van egy meghatározott összegű jövedelemre, és nem kockáztathat veszteségeket, a fix annuitás jó választás lenne.

Index azonnali annuitások

Az index azonnali annuitások, más néven fix index annuitások a változó és a fix annuitások középpontjába esnek. Az Ön kifizetései valamilyen piaci indexhez, például az S&P 500-hoz vannak kötve. Amikor az index jól teljesít, nagyobb kifizetést kap, amikor pedig az index nem teljesít jól, kevesebbet kap.

Az indexes azonnali járadék korlátozza a lehetséges nyereséget és veszteséget, így jövedelme kevésbé ingadozik, mint egy változó járadék esetében. Ennek eredményeképpen a jó években kevesebbet keres, de a rossz években többet keres, mint egy változó azonnali járadéknál. Ráadásul a veszteségeinek általában van egy alsó határa, ami azt jelenti, hogy nem veszít semmit abból a kezdeti összegből, amellyel a fix indexes járadékot megvásárolta.

Termes azonnali járadékok

A termes azonnali járadékban a kifizetések csak egy meghatározott ideig, az úgynevezett terminusig tartanak. A futamidő általában öt és 20 év között mozog, és Ön kiválaszthatja az Önnek megfelelő intervallumot. Ha Ön a futamidő alatt meghal, a járadék általában folytatja a tervezett kifizetéseket az Ön által kiválasztott örökösnek. A futamidő lejárta után azonban a kifizetések megszűnnek, még akkor is, ha Ön még életben van.

A futamidőre szóló azonnali járadéknak akkor lehet értelme, ha csak egy meghatározott ideig van szüksége jövedelemre. “Úgy találom, hogy a határozott idejű azonnali életjáradékokat leggyakrabban olyan életbiztosítás finanszírozására használják, amely fix finanszírozási ütemezést igényel” – mondta Greg Klingler, a Kormányzati Alkalmazottak Jótékonysági Szövetségének vagyonkezelési igazgatója..

Azt is lehet használni, hogy befejezze a jelzálog kifizetését, vagy fedezze a számláit, amíg más jövedelemre, például nyugdíjra nem jogosult. A logika az, hogy egy átmeneti szükségletet fedez, amely nem tart egész életében.

Élettartamú azonnali járadékok

Alternatívaként választhat egy élettartamú azonnali járadékot is. Ahogy a nevéből is kitalálhatja, ezeknek a szerződéseknek a kifizetései az Ön egész életére szólnak. Létrehozhat közös életjáradékot is, amely két ember, például Ön és házastársa életére terjed ki. A közös életjáradékok esetében a kifizetések mindaddig folytatódnak, amíg legalább egyikük életben van. Mivel a kifizetések két élettartamhoz vannak kötve, ami növeli annak valószínűségét, hogy legalább az egyik személy sokáig fog élni, a kifizetések alacsonyabbak lehetnek a közös életjáradékoknál, mint a hasonló, egyetlen életjáradékoknál.

Akár közös, akár egyedülálló, az azonnali életjáradék jó választás lehet az általános nyugdíjtervezéshez, mert biztosítja, hogy mindig lesz legalább némi jövedelme, amíg él.

Az azonnali életjáradék előnyei

• Azonnal kezdjen el pénzt kapni. Amint azonnali járadékot vásárol, azonnal megkezdheti a jövedelemkifizetéseket. Nincs késedelem az előzetes befektetés és a hozam között, így ez jó választás azoknak, akiknek azonnal pénzre van szükségük.
• Egyszerűség. Az azonnali járadékokat könnyű kezelni. A befektetési jövedelem más formáival ellentétben nem igényelnek számlafelügyeletet vagy kiegyensúlyozást – Ön csak kapja a fizetést minden hónapban, mint az óramű.
• Lehetőség az élethosszig tartó jövedelemre. Az élethosszig tartó kifizetésekkel rendelkező járadék egyike azon kevés módoknak, amelyekkel olyan garantált jövedelemgőzt hozhat létre, amelyet nem élhet túl.
• Védelem a piaci veszteségek ellen. Ha fix vagy indexált azonnali járadékot hoz létre, a szerződés védi a jövedelmét a piaci veszteségekkel szemben. Nem kell aggódnia amiatt, hogy egy visszaesés során elveszíti a jövedelmét.
• Testreszabható. Ön választja meg, hogyan épül fel az életjáradék. Ez túlmutat azon, hogy eldöntse, mennyit és mennyi ideig kapjon fizetést. Fizethet további funkciókért is, az úgynevezett riderekért, amelyekkel olyan extra előnyöket adhat hozzá, mint az infláció elleni védelem vagy öröklés az örökösei számára.

Az azonnali járadékok hátrányai

• Magas kezdeti költségek. Mivel a járadékot egyszerre fizeti ki, az azonnali járadékszerződésekhez jelentős összegű megtakarítással kell rendelkeznie.
• Nincs kontroll a betét felett. Az azonnali járadékok nem likvidek. Amint a biztosító rendelkezik a pénzzel, és elkezd fizetni Önnek, Ön már nem rendelkezik az Ön által a járadékért fizetett összeg felett. Ha vészhelyzetbe kerül, és hozzá kell férnie a pénzeszközökhöz, a szerződés felbontása költséges lehet.
• Potenciálisan alacsonyabb hozam, ha Ön korán meghal. Ha élethosszig tartó azonnali életjáradékot választ, a visszakapott összeg attól függ, hogy meddig él. “Ez a befektetési lehetőség nagyon értékesnek bizonyul egy olyan befektető számára, aki túléli társait, de nem lesz előnyös annak, akinek az élettartama átlag alatti” – mondta Klingler. “A kizárólag élethosszig tartó életjáradék szinte semmilyen előnyt nem nyújtana annak a befektetőnek, aki röviddel a szerződés megkötése után meghal.” Hogy megkerülje ezt a problémát, vásárolhatna egy élethosszig tartó életjáradékot garantált minimális számú kifizetéssel, így ha korán meghal, az örökösök megkapnák ezt a fennmaradó pénzt
• A kifizetések az infláció miatt veszíthetnek értékükből. Mivel a járadékfizetések évekig, sőt évtizedekig tarthatnak, az infláció fokozatosan csökkentheti a jövedelem vásárlóerejét, különösen, ha fix járadékot vásárolt. Míg a változó és a fix indexált járadékok nagyobb rövid távú kockázatot hordoznak, segíthetnek abban, hogy jövőbeli kifizetései növekedjenek, és lépést tartsanak az inflációval. Ha aggódik amiatt, hogy az infláció felemészti a járadékkifizetések értékét, akkor fontolóra veheti egy életszínvonal-kiigazítási rider megvásárlását. Ezzel az életjáradék-kiegészítéssel a kifizetések alacsonyabbak lesznek, mint egy hasonló kötvény esetében, amelyhez nincs ilyen kiegészítő, de idővel növekednek, hogy lépést tartsanak az inflációval.

Hogyan állapítsa meg, hogy az azonnali életjáradék megfelelő-e az Ön számára

Ha Ön nyugdíjba vonul, és készen áll arra, hogy elkezdje megcsapolni megtakarításait, az azonnali életjáradék megfelelő lehet. Nemcsak, hogy a kifizetések azonnal megkezdődnek, hanem ez az egyike azon kevés módoknak, amelyekkel megtakarításait olyan jövedelemmé alakíthatja, amelyet nem élhet túl.
Az azonnali járadék különösen hasznos lehet, ha nincs más, garantált élethosszig tartó jövedelemforrása, például nyugdíja. “Tekintettel arra, hogy egyre több munkáltató szünteti meg a nyugdíjakat, a nyugdíjasok számára egyre fontosabbá vált az ilyen kockázat elleni védelem” – mondta Klingler.”

Másrészt, ha nincs szüksége azonnal jövedelemre, jobban járhat, ha továbbra is a piacra vagy egy halasztott járadék révén fekteti be a pénzét. Ha pedig van nyugdíja, lehet, hogy az alapvető jövedelemszükségleteit már fedezi, így nem biztos, hogy szüksége van még egy járadékra is.

Ha bizonytalan, mert vegyes céljai vannak, mivel ma jövedelemre és a jövőre nézve növekedésre is szüksége van, egy másik lehetőség egy megosztott finanszírozású járadék létrehozása, amely megosztja a befizetését az egyik számlán az azonnali kifizetésekre, a többin pedig a halasztott növekedésre. További információért és segítségért az Ön helyzetének legmegfelelőbb járadékok megtalálásához fontolja meg a pénzügyi tanácsadóval való találkozást, hogy megbeszéljék, hogy az azonnali járadék megfelelő-e az Ön számára.