Tax-Free Spin-Off A cél a részvényesi érték felszabadítása

• A javasolt szétválasztás két független, A függetlenedés nagyobb rugalmasságot biztosít a két vállalat egyedi ügyfelei változó igényeinek kielégítéséhez, miközben a vállalatok stratégiai prioritásait is előmozdítja
• A pénzügyi beszámolás egyszerűsítése lehetővé teszi a befektetők számára, hogy pontosabban értékeljék és értékeljék az egyes üzletágak teljesítményét
• A leválasztás várhatóan a következő 12 hónapon belül lezárul; A KAR részvényesei megtartják részvényeiket a fennmaradó KAR Auction Services, Inc. és új Insurance Auto Auctions részvényeket kapnak
• Befektetői konferenciahívás 2018. február 28-án 11:00 órakor EST

KAR Auction Services, Inc. (NYSE: KAR), a globális autóipari újraértékesítés és technológiai megoldások szolgáltatója bejelentette, hogy folytatja a Insurance Auto Auctions (IAA) roncsaukciós üzletágának szétválasztását. A szétválasztás célja a részvényesi érték növelése és az egyes vállalatok stratégiai prioritásainak a saját piacukra és egyedi ügyfeleikre való összpontosítása. Az adómentes leválasztás várhatóan a következő tizenkét hónapon belül lezárul, és két független, tőzsdén jegyzett vállalatot hoz létre, amelyek különálló erősségekkel rendelkeznek, amelyek a további siker és a piacvezetés érdekében állnak helyt.

“Az IAA több mint tíz éve jelentős részét képezi a KAR platformjának, annak ellenére, hogy az IAA és a KAR fő teljes autós műveletei között korlátozott a működési átfedés” – mondta Jim Hallett, a KAR Auction Services, Inc. elnöke és vezérigazgatója. “A javasolt szétválasztás rugalmasságot biztosít a KAR és az IAA számára az egyedi stratégiai prioritások előmozdításához, valamint a beruházásokról, felvásárlásokról és tőkekiadásokról szóló független döntések meghozatalához. Ez viszont mindkét vállalatnak segít abban, hogy a beruházásokat és az innovációt ügyfeleik kiszolgálására összpontosíthassák, és erősítsék versenyképes pozíciójukat a globális piacon.”

Az IAA és a KAR szétválasztására vonatkozó döntést a KAR igazgatótanácsa hagyta jóvá, miután több független elemzést is készített a potenciális növekedési és részvényesi értékteremtési lehetőségekről. A KAR úgy véli, hogy a javasolt tranzakció a független vállalatok üzleti modelljének és pénzügyi beszámolójának egyszerűsítésével olyan részvényesi értéket szabadít fel, amely jelenleg nem tükröződik az egyesített vállalatban. A tranzakció jobb betekintést nyújt a befektetőknek az egyes vállalatok egyedi értéknövelő tényezőibe, lehetővé téve számukra, hogy jobban értékeljék a KAR-t és az IAA-t az egyéni teljesítményük alapján, és külön-külön értékeljék az egyes vállalatokat.

“Elsődleges feladatunk, hogy teljesítsük vevői kötelezettségvállalásainkat és maximalizáljuk az értéket részvényeseink számára” – mondta Hallett. “A két vállalat különálló és meggyőző befektetési lehetőségeket kínál majd a sikeres teljesítmény és a rendkívül racionalizált működési modellek alapján.”

A teljesítés után a KAR elsősorban a teljes autóárverési piacterekre és technológiai megoldásokra fog összpontosítani, amelyek OEM-eket, saját finanszírozású vállalatokat, gépjármű-hitelintézeteket, flottákat, valamint franchise és független autókereskedőket szolgálnak ki. Az IAA a bontott járművek piacára fog összpontosítani, amely a biztosítótársaságok eladóit és a vevők hálózatát szolgálja ki, beleértve a kereskedőket, a jármű- és alkatrész-újrahasznosítókat és a fémhulladékkal foglalkozó vállalatokat. Jim Hallett továbbra is a KAR vezérigazgatója és igazgatótanácsának elnöke marad. John Kett, aki jelenleg az IAA elnök-vezérigazgatója, a szétválás után is az IAA-t fogja vezetni.

“A KAR támogatása lehetővé tette az IAA számára, hogy jelentősen növelje üzleti tevékenységét, és páratlan termék- és szolgáltatásportfóliót nyújtson biztosítási ügyfeleinknek” – mondta John Kett, az IAA elnök-vezérigazgatója. “Ezzel az erős alapokkal és az innovációs tervünkkel az IAA jó helyzetben van ahhoz, hogy a szétválást követően kiszolgálja ügyfeleinket és bővítse piaci jelenlétét.”

A szétválást követően az Insurance Auto Auctions, Inc. megtartja észak-amerikai roncsautó-üzletágát és a HBC Vehicle Services üzletágát az Egyesült Királyságban. Az összes többi jelenlegi KAR üzletág a KAR Auction Services, Inc. része marad.

A vállalatok elkötelezettek amellett, hogy ügyfeleik, alkalmazottaik, beszállítóik és üzleti partnereik számára biztosítsák az összes tevékenység zökkenőmentes és zökkenőmentes átmenetét. A vállalatok megkezdik a létrejövő egységek szervezeti felépítésének meghatározását, hogy biztosítsák a megfelelő képességek meglétét a hosszú távú növekedés és a részvényesi értékteremtés érdekében. Átfogó átmeneti terveket fognak kidolgozni, és több vállalatközi munkacsoport fog együttműködni a javasolt tranzakció lehető leghatékonyabb és leghatékonyabb lebonyolítása érdekében.

A tranzakció részletei

A tervezett kiválás befejezésekor a KAR részvényesei az IAA részvényeit fogják megkapni. A felosztás részleteit az eredeti 10-es formanyomtatvány regisztrációs nyilatkozata tartalmazza majd, amelyet várhatóan még ebben az évben benyújtanak. A kiválás befejezése a következő 12 hónapon belül várható, a KAR igazgatótanácsának végleges jóváhagyásától, valamint a szokásos piaci, szabályozási és egyéb zárási feltételektől függően. A kiválás időzítésére vagy befejezésére vonatkozóan nincs biztosíték. Az IAA-val a kiválást követően várhatóan a New York-i tőzsdén fognak kereskedni.

Vállalati részletek

A KAR 2017-es pénzügyi adatai alapján a javasolt kiválással két nagy teljesítményű, független, nyilvánosan jegyzett vállalat jönne létre. Az IAA-t nem számítva a KAR 2017-ben 3,2 millió járművet értékesített, és 75 aukciós helyszínen és több mint 100 finanszírozási helyszínen működik. A KAR vezető piaci pozíciót tölt be a teljes autóárverési piacon, és 2017-ben 2,2 milliárd dollár bevételt ért el. Az IAA 186 helyszínen működik, és tavaly 2,4 millió járművet értékesített. Az IAA megőrzi vezető piaci pozícióját a roncsautó-árverések piacán, és 2017-ben 1,2 milliárd dollár bevételt ért el.

Tanácsadók

A Barclays kizárólagos pénzügyi tanácsadóként, a Skadden, Arps, Meagher & Flom LLP pedig jogi tanácsadóként szolgál a KAR Auction Services, Inc. számára.

Konferenciahívás részletei

A befektetői és elemzői konferenciahívás és webcast 2018. február 28-án 11:00 órakor EST. A híváshoz kérjük, tárcsázza a (844) 778-4145 számot és a 9273598 belépési kódot legalább 10 perccel a hívás előtt. A hívás élő internetes közvetítésben is elérhető lesz a www.karauctionservices.com befektetői kapcsolatok oldalon, és a hívás után lejátszható lesz.

KAR kapcsolatok
Médiakérdések:	Analytikusok kérdései:
Tobin Richer	Mike Eliason
(317) 249-4521	(317) 249-4521	(317) 249-4559
[email protected]	[email protected]

A KAR Auction Services
KAR Auction Services (NYSE: KAR) a globális használtautó-nagykereskedelemben az eladók és a vevők számára kínál innovatív, technológia-alapú újraértékesítési megoldásokat. A KAR egyedülálló end-to-end platformja támogatja az egész autók, a megmentett járművek, a finanszírozás, a logisztika és más kiegészítő és kapcsolódó szolgáltatások nyújtását, beleértve a több mint 5,5 millió darab, több mint 40 milliárd dollár értékű jármű értékesítését árveréseinken keresztül. Integrált fizikai, online és mobil piactereink 120 országban csökkentik a kockázatot, javítják az átláthatóságot és egyszerűsítik a tranzakciókat az ügyfelek számára. A KAR székhelye az indonéziai Carmelben található, és mintegy 17 500 alkalmazottat foglalkoztat az Egyesült Államokban, Kanadában, Mexikóban és az Egyesült Királyságban. További információért látogasson el a www.karauctionservices.com weboldalra. A legfrissebb KAR-hírekért kövessen minket a Twitteren @KARSpeaks.

Fontos információk részvényesek és befektetők számára – jövőre vonatkozó kijelentések

A jelen közleményben szereplő bizonyos kijelentések, beleértve a KAR két független vállalatra történő várható szétválasztására vonatkozó kijelentéseket, a tranzakció befejezésének várható ütemtervét és minden más olyan eseményre vagy fejleményre vonatkozó kijelentést, amelyről úgy gondoljuk vagy feltételezzük, hogy a jövőben bekövetkezik vagy bekövetkezhet, a Private Securities Litigation Reform Act of 1995 értelmében “jövőre vonatkozó kijelentések”, és bizonyos kockázatok, trendek és bizonytalanságok függvényei. A szétválás megvalósulása számos olyan tényezőtől függ, amelyek közül sok nem áll a KAR ellenőrzése alatt. Ennek megfelelően semmilyen biztosíték nem adható arra vonatkozóan, hogy a szétválasztás a megadott határidőn belül vagy egyáltalán megvalósul. Ezek a jövőre vonatkozó kijelentések csak a jelen bemutató időpontjában érvényesek, és a KAR nem vállal kötelezettséget arra, hogy bármely jövőre vonatkozó kijelentést frissítse vagy felülvizsgálja, akár új információk, jövőbeli események és fejlemények, akár más okok miatt.”

Befektetői bemutató

A KAR tervezett IAA kiválás közelebbről – Auto Remarketing, 2018. március 15

.