A kisvállalkozások részvényeibe való befektetés csupán egy kis rész megvásárlása egy más által működtetett vállalkozásból, és a bevételből való részesedés élvezete. A kisvállalkozásokat néha csodálatos ajándéknak tekintik, amelyek, ha jól ápolják őket, egy életen át tartó pénzügyi függetlenséget és az átlagosnál jóval magasabb életszínvonalat eredményezhetnek. A kisvállalkozások és az induló vállalkozások befektetési lehetőségei gyakran filléres részvények formájában jelennek meg, amelyek magasabb kockázatnak tehetik ki a befektetőt.
Ki fektet be kisvállalati részvényekbe
A megfelelő típusú ember számára, a megfelelő típusú készségekkel, temperamentummal és kockázati profillal rendelkező személy számára a kisvállalati befektetés jövedelmező befektetés lehet. Általában csak három olyan mechanizmus van, amelyen keresztül egy magántulajdonban lévő cégből származó nettó vagyoni nyereséget lehet megtapasztalni.
A vagyonteremtés e három forrásának ismerete azért fontos, mert az új befektetők néha túl gyorsan ugranak fejest a potenciális lehetőségekbe anélkül, hogy világos elképzeléseik lennének arról, hogyan fogják meghajtani a gazdasági motort, hogy a kívánt pénzügyi előnyökhöz jussanak.
A saját maga által fizetett fizetés
Sok kisvállalkozó befektető számára a cég soha nem termel többet, mint amennyiből ők és a családjuk meg tudnak élni a cégtől a bérszámfejtésért cserébe felvett fizetésből. Bár ez sikeresnek tekinthető, a kisvállalkozás ebben a szakaszban már nem igazán befektetés. Ehelyett az alapítók lényegében egy munkahelyet teremtettek maguknak, amely magában foglalja az önfoglalkoztatás előnyeit és hátrányait.
Ezek a bérelosztások korlátozhatják a vállalatnak a bővítéshez rendelkezésre álló teljes tőkét, ami megmagyarázhatja, hogy sok kisvállalkozás miért nem képes soha egyetlen telephelyen túlra lépni vagy jelentősen növelni az eladásokat. Nem szokatlan, hogy a sikeresebb kisvállalkozások részmunkaidős vállalkozásként indulnak, lehetővé téve az alapítók számára, hogy folytassák napi munkájukat, amíg a vállalat elég nagyra nem nő ahhoz, hogy a kisvállalkozói bérigényüket támogassák.
Felosztások a nyereségből
Amikor egy kisvállalkozói befektetés sikeressé válik, a tulajdonosok számára marad nyereség – a fizetések és bérekből kivett összegen felül. A tulajdonosok ekkor dönthetnek úgy, hogy a nyereséget újra befektetik a jövőbeli bővülés érdekében, vagy osztalékot hirdetnek. Társaságok esetében az osztalék a részvényesek között történő felosztás. Korlátolt felelősségű társaság vagy betéti társaság esetében ez a kifizetés sorsolás formájában történik. Egy egyéni vállalkozó kisvállalkozó a pénzt a személyes életében használhatja fel, gyakran megtakarítások képzésére, egyéb befektetések – például részvények, kötvények vagy ingatlanok – megszerzésére és adósságok törlesztésére.
Az, hogy egy kisvállalkozó befektető visszaforgatja-e az osztalékát, óriási hatással lehet a végső nettó vagyonára. Nincs helyes vagy helytelen válasz. Ha arra vágyik, hogy most jobban éljen, és a jövőben több vagyonról mondjon le, az osztalékbevétel racionális lépés lehet. Ha inkább gazdagabb szeretne lenni a jövőben, és hajlandó további tőkét kockáztatni ennek érdekében, az osztalékok újrabefektetése intelligensebb stratégia lehet. Mindenesetre, ha túllépünk azon, hogy van munkánk, a nyereségből származó osztalék a második leggyakoribb vagyonforrás a kisvállalkozói befektetők számára.
A cég eladásából származó tőkésített nyereség
Mihelyt egy vállalat túlnőtt a kisvállalkozói körön, elég vonzóvá válhat ahhoz, hogy külső befektetők is birtokolni akarják. Amikor ez megtörténik, ezek a befektetők felajánlhatják, hogy megvásárolják a vállalatot. Kevés kivételtől eltekintve egy működő, jó tőkehozamot termelő vállalkozás elsődleges értékforrása a jövedelemadó, nem pedig a mérlegben szereplő eszközök. Például a gyártóüzemek gépei nem sokat érnek, ha a felszámolási piacon vásárolják meg őket. Mégis, ha egy működő, nagy nyereséget termelő vállalat részeként vásárolják meg, akkor értékes.
A befektetők a vállalkozás nyereségét nézik, és figyelembe veszik a növekedést, az adósságszintet és az iparág egészének gazdaságosságát. Ha a dolgok vonzóak, gyakran alkalmaznak egy értékelési többszöröst a nyereségfolyamra. Ez az értékelés a részvénypiacon oly sokat emlegetett ár/nyereség aránynak felel meg. Így egy olyan vállalkozás, amely évi 1 millió dollár nyereséget termel, ésszerűen 10 vagy 15 millió dollárért adható el. Ez a szám a cég “tőkésített” nyereségének értéke.
Néhány kisvállalkozó kizárólag azzal a céllal alapít új vállalkozásokat, hogy azokat addig a pontig növelje, amíg a nyereséget tőkésíteni lehet, és a céget el lehet adni. Ezt a tulajdonosváltást pénzügyi szempontból “likviditási eseménynek” nevezik. Vannak olyan speciális befektetői típusok is, amelyek erre a hiánypótló befektetési stratégiára összpontosítanak, például az úgynevezett “kockázati tőkések”, akik abban a reményben támogatják a születőben lévő vállalkozásokat, hogy egy napon tőzsdére viszik őket egy IPO keretében, vagy eladják őket egy piacon már befutott szereplőnek.