Azt nem lehet megkerülni: Ha részvényekbe fektetsz, egy bizonyos ponton nagy valószínűséggel pénzt fogsz veszíteni. Néha a veszteség azonnali és egyértelmű, mint például akkor, amikor egy magasabb áron vásárolt részvény zuhanórepülésbe kezd. Más esetekben a veszteségei nem annyira nyilvánvalóak, mert sokkal finomabbak, és hosszabb idő alatt következnek be.
A veszteségek a tőzsdén különböző formában jelentkeznek, és a veszteségek mindegyik típusa fájdalmas lehet, de a megfelelő gondolkodásmóddal és a helyzetből való tanulásra való hajlandósággal enyhítheti a csípést.
Tőkeveszteség
A veszteségnek ez a formája a legegyszerűbb és talán a legfájdalmasabb: Megveszel egy részvényt, majd végignézed, ahogy az árfolyam lefelé megy és lent is marad. Egy bizonyos ponton úgy döntesz, hogy véget vetsz a fájdalomnak, és eladod. Ezt a fajta veszteséget tőkeveszteségnek nevezik, mert az ár, amelyen eladta a tőkeeszközöket, kevesebb volt, mint a beszerzési költségük.
A tőkeveszteséget felhasználhatja a tőkeeszköz eladásából származó nyereség, az úgynevezett tőkenyereség adózási célú ellentételezésére. A tőkeveszteség (vagy nyereség) rövid távúnak minősül, ha az eszköz egy évig vagy annál rövidebb ideig volt a tulajdonában. Ha az eszköz több mint egy évig volt a tulajdonában, a veszteség hosszú távúnak minősül.
Esélyveszteség
A veszteség egy másik típusa valamivel kevésbé fájdalmas és nehezebben számszerűsíthető, de mégis nagyon is valós. Lehet, hogy például 10 000 dollárért vettél egy forró növekedési részvényt, és egy évvel később, néhány fel- és lejtmenet után a részvény nagyon közel van ahhoz, amit fizettél érte.
Kísértést érezhetsz arra, hogy azt mondd magadnak: “Hát, legalább nem vesztettem semmit”. De ez nem igaz. Egy évre lekötöttél 10 000 dollárt a pénzedből, és semmit sem kaptál cserébe. Ha ehelyett máshol, például egy betéti jegyben (CD) helyezte volna el a pénzét, akkor legalább egy kis kamatot szerzett volna ugyanabban az évben. Ezt nevezik lehetőségveszteségnek vagy lehetőségköltségnek.
Minden részvényvásárlás egy alacsonyabb kockázatú befektetéssel, például egy amerikai kincstárjegyrel szembeni méréssel kezdődik. Kérdezd meg magadtól, hogy az adott részvény megvásárlásából származó potenciális nyereség megéri-e a plusz kockázatot.
Ha egy részvény nem megy semmire, vagy még csak nem is éri el egy kötvény alacsonyabb kockázatú hozamát, akkor lehetőségveszteséget szenvedtél el – az esélyt, hogy több pénzt kerestél volna, ha más befektetésbe teszed a pénzed. Ez lényegében egy olyan kompromisszum, amelynek következtében elvesztette a másik lehetőséget.
Elmulasztott nyereségveszteség
Ez a fajta veszteség akkor keletkezik, amikor végignézi, ahogy egy részvény jelentős emelkedést produkál, majd visszaesik, ami a változékonyabb részvényeknél könnyen előfordulhat. Nem sok embernek sikerül megmondani a piac vagy az egyes részvények csúcsát vagy mélypontját. Úgy érezheti, hogy az a pénz, amit kereshetett volna, elvesztett pénz – olyan pénz, amit akkor kapott volna, ha csak a csúcson adta volna el.
Néhány befektető ölbe tett kézzel ül, és reméli, hogy a részvény talpra áll, és visszanyeri a csúcsot, de ez talán soha nem történik meg. És ha mégis bekövetkezik, néhány befektető kísértésbe eshet, hogy ismét kitartson, még nagyobb nyereség reményében, csakhogy a részvény újabb visszavonulást produkáljon. Az ilyen típusú veszteségek ellen a legjobb gyógyír, ha van egy kilépési stratégiánk – és megelégszünk egy ésszerű nyereséggel.
Ne próbáljunk meg minden fillért kipréselni egy részvényből a piac időzítésével. Ezzel megkockáztatja a visszalépés lehetőségét és az elmaradt profitveszteséget.
Papírveszteség
Mondhatja magának, hogy “ha nem adom el, nem vesztettem semmit”, vagy “a vesztesége csak papírveszteség”. Bár ez csak papíron veszteség, és (még) nem a zsebedben, a valóság az, hogy ha egy részvénybe való befektetésed komoly veszteséget szenvedett el, el kell döntened, hogy mihez kezdj vele.
Ha úgy gondolod, hogy a vállalat hosszú távú kilátásai még mindig jók, és értékalapú befektető vagy, akkor ez egy jó alkalom lehet arra, hogy növeld a részvényeidet. Másrészt a papírveszteségedből lehetőségveszteség lesz, ha a részvény továbbra is alulteljesít.
Hogyan kezeld a veszteségeidet
Senki sem akar semmilyen veszteséget elszenvedni. Azonban nem szabad hagynod, hogy az egód a helyes döntés útjába álljon, amikor ez megtörténik. A legjobb megoldás gyakran az, ha lefaragsz a veszteségedből, és továbblépsz a következő kereskedésre.
Miután veszteséget szenvedtél a piacon, fordítsd azt tanulási tapasztalattá, ami segíthet a továbbiakban.
- Elemezd a döntéseidet: Egy kis idő elteltével új szemmel vizsgálja felül a meghozott döntéseit. Mit tettél volna másképp utólag, és miért? Ha másképp cselekedtél volna, kevesebbet veszítettél volna, vagy esetleg semmit sem? E kérdések megválaszolása segíthet abban, hogy ne kövesse el ugyanazt a hibát kétszer.
- Hozza vissza, amit elvesztett: Szorítsa meg egy időre a pénzügyi nadrágszíjat, ha kell, és ha a veszteség elég kicsi, egy kis fegyelemmel talán vissza tudja szerezni. Szerezze vissza azt a pénzt, majd próbálkozzon újra, és tartsa szem előtt a megtanultakat a következő alkalommal, amikor a piac meginog.
- Ne hagyja, hogy a veszteségek meghatározzák Önt: Tartsd a veszteséget kontextusban, és ne vedd magadra. Emlékeztesd magad arra, hogy sok más ember odakint ugyanúgy elszenvedte a veszteséget, mint te – talán még nagyobbat is, mint te. A veszteség nem határoz meg téged, de jobb befektetővé tehet, ha helyesen kezeled.
A Balance nem nyújt adó-, befektetési vagy pénzügyi szolgáltatásokat és tanácsadást. Az információk bármely konkrét befektető befektetési céljainak, kockázattűrésének vagy pénzügyi körülményeinek figyelembevétele nélkül kerülnek bemutatásra, és nem biztos, hogy minden befektető számára alkalmasak. A múltbeli teljesítmény nem utal a jövőbeli eredményekre. A befektetés kockázattal jár, beleértve a tőke esetleges elvesztését is.