A fedezeti alapok lazábban szabályozottak, mint a hagyományos befektetési alapok, és általában más típusú értékpapírokba fektetnek be. Ez magasabb hozamot, de magasabb díjakat és nagyobb veszteségkockázatot is jelenthet, ahogy azt az elmúlt héten a Gamestop, az AMC és más volatilis részvények rövidre zárásával láthattuk. Ha fedezeti alapba való befektetésen gondolkodik, az alábbiakat kell tudnia.

Mi a fedezeti alap?

A fedezeti alapok olyanok, mint a befektetési alapok, azzal a különbséggel, hogy célja a potenciális hozamok növelése és a piaci veszteségek elleni védekezés az eszközök szélesebb körébe való befektetéssel.

A fedezeti alapokat nem érinti ugyanaz a szabályozási ellenőrzés, mint a befektetési alapokat. Ez nagyobb mozgásteret ad a kezelőiknek a működésre és a kockázatvállalásra. Ez jelentheti részvények shortolását, tőkeáttételes befektetéseket, valamint devizákra és nyersanyagokra való fogadásokat.

Ez az egyik oka annak, hogy a fedezeti alapok csak akkreditált befektetőkre korlátozódnak. Ezek olyan befektetők, akik rendelkeznek a magas díjak és a (potenciálisan) súlyos eszközcsökkenések elviseléséhez szükséges forrásokkal. Ahhoz, hogy valaki fedezeti alap akkreditált befektetőnek minősüljön, a SEC által meghatározott két elsődleges akadályt kell teljesítenie:

• A magánszemélynek az elmúlt két naptári év mindegyikében 200 000 dollár (vagy házastársak esetében 300 000 dollár) éves jövedelmet kell felmutatnia. Ennek a jövedelemnek legalább akkorának kell lennie abban az évben, amikor az illető akkreditált befektetőnek jelentkezik.
• Egy személy vagy házaspár minősülhet, ha igazolja, hogy nettó vagyona legalább 1 millió dollár. Ne feledje, hogy ebbe nem számít bele az elsődleges lakóhelyükhöz kapcsolódó vagyon.

Készülődés a fedezeti alapba való befektetésre

Ha megfelel ezeknek a kritériumoknak, az alábbiakat kell keresnie a lehetséges alapokban.

Vizsgálja meg az alapot. Kezdje a fontolóra vett fedezeti alap alap alapos átvizsgálásával. Először is összpontosítson az alap tájékoztatójára, valamint a marketing és a teljesítménnyel kapcsolatos biztosítékokra. Mindig jó ötlet a folyamatnak ebben a szakaszában pénzügyi tanácsadót is bevonni, hogy reális képet kaphasson az alap kockázati potenciáljáról, és arról, hogyan illeszkedik az alap az Ön egyedi befektetési igényeihez, céljaihoz és menetrendjéhez.

Ne összpontosítson kizárólag a magas hozamú múltra, és mindig végezzen alapos kockázatértékelést, mielőtt bármilyen csekket írna.

Fókuszáljon az alap eszközeire is. Megfelelően értékelnie kell egy alap részesedésének értékét. A fedezeti alapok gyakran tartanak olyan befektetési eszközöket, amelyeket nehéz eladni és nehéz beárazni. A fedezeti alapok értékelésében jártas pénzügyi szakember segíthet Önnek megérteni az alap állományát.

Tudja meg a díjfizetési kötelezettségeit. A fedezeti alapok magasabb díjakat számítanak fel, mint a hagyományos befektetési alapok. Számítson arra, hogy a teljes vagyon 1-2%-át kell fizetnie, valamint egy 20%-os teljesítménydíjat, amely a fedezeti alap nyereségszintjén alapul. Vegye figyelembe a fedezeti alapokkal kapcsolatos befektetési tapasztalatai során, hogy a fedezeti alapkezelők általában nagyobb befektetési kockázatokat vállalnak a nyereség elérése és a 20%-os díj beszedése érdekében.

Tudja a beváltható határidőket. A fedezeti alapok nem engedik, hogy a befektetők akkor váltsák vissza a részvényeket, amikor csak akarják. Ehelyett évente csak négyszer (vagy annál kevesebbszer) válthatja vissza részvényeit. Vannak olyan zárolási időszakok is, amikor nem juthatsz hozzá a pénzedhez. Mielőtt befektetne, tudnia kell, hogy mi a fedezeti alap befektetési jegyeinek visszaváltási ütemterve, és hogy ez megfelel-e az Ön egyedi, személyes pénzügyi igényeinek.

Ismerje meg a fedezeti alapkezelőjét. Az egyik legfontosabb “házi feladat” potenciális hedge fund befektetőként az, hogy mielőtt pénzt fektetne be, kutassa fel az alapkezelőjét. Konkrétan, mindenképpen ellenőrizze a tanácsadó/alapkezelő ADV-formanyomtatványát, amely az alapra vonatkozó összes információt tartalmazza, beleértve a befektetési stratégiákat és az esetleges összeférhetetlenségeket vagy korábbi fegyelmi eljárásokat. Az ADV-formanyomtatványt a SEC befektetési tanácsadói közzétételi (IAPD) weboldalán keresheti.

Végső megfontolások a fedezeti alapokkal kapcsolatban

Mindenekelőtt tartsa zárva a csekkfüzetét, amíg az alappal kapcsolatos összes kérdésére nem kap kielégítő választ. Tudni szeretné, hogy ki kezeli a pénzét, és hogyan kívánja befektetni azt. Azt is tudnod kell, hogy vannak-e esetleges akadályok a pénzed visszaszerzésében. Ha bármelyik kérdésre nem kap kielégítő választ, keressen másik fedezeti alapot. Az is előfordulhat, hogy el kell gondolkodnia azon a lehetőségen, hogy a fedezeti alapok nem az Ön számára megfelelő befektetés.

Még mindig meg van győződve arról, hogy egy adott fedezeti alap megfelelő Önnek? A fedezeti alapba való befektetés nem olyan egyszerű dolog, hogy létrehoz egy számlát egy weboldalon, és átutal néhány alapot, mint egy tipikus brókerszámla esetében. Valószínűleg fel kell vennie a kapcsolatot az adott fedezeti alappal, vagy meg kell kérnie pénzügyi tanácsadóját, hogy tegye ezt meg Ön helyett. Ekkor előfordulhat, hogy az alap már nem fogad új befektetőket, vagy a minimális befektetési összeg nem elérhető az Ön számára.

De ha az alap fogad új befektetőket, és Ön megfelel a kritériumoknak, akkor fedezeti alap befektetőjévé válhat – az ezzel járó összes kockázattal és jutalommal együtt. Különösen az utóbbi időben jelentős kockázatot jelent a fedezeti alapokba való befektetés. A lakossági befektetők által a Reddit WallStreetBets-hez hasonló platformokon koordinált short szorítások kockázatosabbá tehetik a fedezeti alapokba való befektetést. Fontos, hogy mindig tegye fel a megfelelő kérdéseket, hogy felkészült legyen arra, amit a piac a hedge fund befektetésekkel tesz.

Tippek a befektetési portfólió felépítéséhez

• Még ha nem is felel meg a hedge fundoknak, online brókerszámlával akkor is befektethet a piacra. Ezeken a webes portálokon keresztül kutathatja a különböző részvények és alapok befektetési teljesítményét, majd megvásárolhatja azokat az eszközöket, amelyeknek értelme van a portfóliója számára.
• Akár útmutatásra van szüksége a befektetések kiválasztásához, akár pénzügyi tervet szeretne készíteni, egy pénzügyi tanácsadó segíthet. A SmartAsset pénzügyi tanácsadó-összehasonlító eszköz akár három helyi tanácsadóval is összehozza Önt, akik megfelelnek az Ön személyes igényeinek.