Mi a Bottom-Up előrejelzés?

A Bottom-Up előrejelzés egy olyan módszer a vállalat jövőbeli teljesítményének becslésére, amely a vállalat alacsony szintű adataiból kiindulva “felfelé” dolgozik a bevételig.BevételA bevétel a vállalat által egy adott időszakban elszámolt összes áru- és szolgáltatásértékesítés értéke. Bevétel (más néven értékesítés vagy bevétel). Ez a megközelítés a részletes ügyfél- vagy termékadatokkal kezdődik, majd a bevételig szélesedik. Ez az útmutató példákat mutat be a működésére, és elmagyarázza, miért használják gyakran a pénzügyi modellezésbenMi a pénzügyi modellezésA pénzügyi modellezést Excelben végzik a vállalat pénzügyi teljesítményének előrejelzésére. Áttekintés arról, hogy mi a pénzügyi modellezés, hogyan & miért kell modellt készíteni. és értékelés.

Példa az alulról felfelé történő előrejelzésre

Az alábbiakban egy alulról felfelé történő előrejelzési példát mutatunk be egy e-kereskedelmi vállalat jövőbeli bevételnövekedésének előrejelzésére. Ez a példa a CFI E-kereskedelem pénzügyi modellezés tanfolyamából származik.

1. lépés Megrendelések száma (értékesítési volumen)

Amint az alábbi képernyőképen látható, egy pénzügyi elemzésFMVA® CertificationJoin 850,000+ students who work for companies such as Amazon, J.P. Morgan, and Ferrari t kezd az elemzéshez azzal, hogy felvázolja a vállalat egyes üzleti csatornáinak összes megrendelését. Ez az alulról felfelé irányuló elemzés általános kiindulópontja, bár lehet “lejjebb” is kezdeni, például valami olyannal, mint a weboldal forgalma.

Kép: CFI’s E-commerce Financial Modeling Course.

Ebben a példában, mivel a vállalat különböző marketingcsatornákon keresztül értékesíti termékeit, fontos megbecsülni az egyes csatornákról érkező megrendelések számát, és az árak és költségek is változhatnak. A tanfolyamon megadjuk a weboldal becsült forgalmát és a konverziós rátákat, hogy eljussunk a megrendelések számához.

2. lépés Termék/szolgáltatás árai

A következő lépés az, hogy megbecsüljük, mennyit számít fel a vállalat a vásárlóknak a termékeiért és/vagy szolgáltatásaiért. Az E-kereskedelmi tanfolyamot folytatva láthatjuk, hogy becsléseink szerint a vállalat 2016-ban átlagosan 275 dollárt számít fel rendelésenként, de a kedvezmények és promóciók után az egy rendelésre jutó nettó érték 193 dollár.

3. lépés Bevétel

A megrendelések mennyiségének és a nettó értékesítési átlagáraknak a birtokában kiszámíthatjuk a vállalat becsült bevételét a megrendelések számának és az átlagárnak a szorzatával. A pénzügyi modell részletezettségi szintjétől függőenA pénzügyi modellek típusaiA pénzügyi modellek leggyakoribb típusai a következők: 3 kimutatás modell, DCF modell, M&A modell, LBO modell, költségvetési modell. Fedezze fel a top 10 típust, más feltételezéseket is hozzáadhat, mint például a visszatérítések, visszatérítések, cserék, visszaterhelések és egyéb tételek, amelyek nettó módon számolhatók el. Olyan ügyfélszintű részleteket is felvehet, mint az összes ügyfél, a megtartási arány és az elvándorlási arány.

Bottom-Up vs. Top-Down Forecasting

A bottom-up előrejelzéssel ellentétes megközelítést top-down előrejelzésnek nevezikTop-down előrejelzésA top-down előrejelzés egy olyan módszer a vállalat jövőbeli teljesítményének becslésére, amely a magas szintű piaci adatokból indul ki, és “lefelé” dolgozik a bevételig. Ez, amely olyan általános feltételezésekkel kezdődik, mint a teljes megszólítható piac (TAM)A teljes megszólítható piac (TAM)A teljes megszólítható piac (TAM), más néven a teljes elérhető piac, az a teljes bevételi lehetőség, amely egy termék vagy szolgáltatás számára elérhető, ha és a piaci részesedés “lefelé” dolgozik a bevételig. A pénzügyi modellezésben és értékelésben is nagyon gyakori módszer az előrejelzés felépítésére.

Alternatív előrejelzési módszerek

A felülről lefelé és alulról felfelé történő előrejelzés mellett számos más előrejelzési módszer is létezik, mint például a regresszióelemzésRegresszióelemzésA regresszióelemzés a függő változó és egy vagy több független változó közötti kapcsolatok becslésére használt statisztikai módszerek összessége. Felhasználható a változók közötti kapcsolat erősségének értékelésére és a változók közötti jövőbeli kapcsolat modellezésére. és Évről-évre (YoY) elemzés Évről-évre elemzés (YoY) sablonEz az évről-évre elemzés (YoY) sablon bemutatja, hogyan kell pénzügyi adatokban YoY-elemzést végezni. A YoY az Year over Year rövidítése, és egyfajta.

A regressziós elemzésben a pénzügyi elemző az Excel segítségével kiszámítja, hogy a független változók változásai hogyan hatnak a függő változóra (bevétel).

Az évről évre történő elemzés az előrejelzés legegyszerűbb módszere, ahol az elemző megnézi a múltbeli növekedési rátákat, és egy növekedési százalékot alkalmaz a múltbeli bevételre.

Tudjon meg többet a különböző előrejelzési módszerekről a CFI Költségvetési és előrejelzési tanfolyamában.

Kiegészítő források

Köszönjük, hogy elolvasta ezt az útmutatót az alulról felfelé irányuló előrejelzési módszerről. A CFI a Pénzügyi modellezési & Értékelési elemző (FMVA)®FMVA® minősítés hivatalos szolgáltatója Csatlakozzon a több mint 850 000 hallgatóhoz, akik olyan vállalatoknál dolgoznak, mint az Amazon, a J.P. Morgan és a Ferrari , amelynek célja, hogy bárkit világszínvonalú pénzügyi elemzővé alakítson. Ha többet szeretne megtudni, ezek a további CFI-források hasznosak lesznek:

• Vevői jövedelmezőségi elemzésVevői jövedelmezőségi elemzésA vevői jövedelmezőségi elemzés a vezetői számvitelből származó eszköz, amely a termékcsaládok jövedelmezőségéről az egyéni
• E-kereskedelmi üzleti modellekE-kereskedelmi üzleti modellekE-kereskedelmi üzleti modellek széles skálája létezik. Az e-kereskedelemben piacterek, kiskereskedők és márkák versenyeznek az üzletért. Ez az áttekintés felvázolja
• High Low módszer vs. regresszióelemzésHigh Low módszer vs. regresszióelemzésA high low módszer és a regresszióelemzés a két fő költségbecslési módszer, amelyet az állandó és változó költségek összegének becslésére használnak. Általában a vezetőknek a vegyes költségeket fix és változó összetevőikre kell bontaniuk a jövőre vonatkozó előrejelzéshez és tervezéshez.
• Startup értékelési mérőszámokStartup értékelési mérőszámok (internetes vállalatok számára)Startup értékelési mérőszámok internetes vállalatok számára. Ez az útmutató felvázolja a 17 legfontosabb e-kereskedelmi értékelési metrikát az internetes induló vállalkozások értékeléséhez