Mi az osztalékhozam?

Az osztalékhozam a vállalat által a részvényeseknek kifizetett osztalékok aránya a vállalat aktuális részvényárához viszonyítva. Általában százalékban fejezik ki, és a befektető által egy részvényen elért osztalékhozam mutatója.

Ha például egy vállalat részvényenként 3 dollár éves osztalékot fizet, és jelenleg 100 dolláros részvényárfolyamon kereskednek vele, akkor az osztalékhozama 3%.

Az osztalékhozam képlete

Az osztalékhozam = Éves osztalék részvényenként / Aktuális részvényárfolyam * 100

A legtöbb vállalat negyedévente fizet osztalékot. Az ilyen vállalatok esetében az éves osztalék részvényenként = 4 x negyedéves osztalék részvényenként.

A havonta osztalékot fizető vállalatok esetében, mint például számos REIT (Real Estate Investment Trusts), az éves osztalék részvényenként = 12 x havi osztalék részvényenként.

Az osztalékhozamnak két típusa van: Az osztalékhozam és a határidős vagy vezető osztalékhozam.

vagy

általában, A határidős osztalékhozamot jobb mérőszámnak tekintik, mivel figyelembe veszi a vállalat által bejelentett osztalékemelést, -csökkentést vagy az osztalék felfüggesztését.

Az 5 legjobb részvény magas osztalékhozammal

Osztalékhozam	Elemzői konszenzus
CVX	5.63%	Mérsékelt vétel
BACHY	6.38	–
MO	8.22%	Mérsékelt vétel
SBRCY	6.84%	Mérsékelt vétel
ENB	7.52%	erős vétel

Miért fontos az osztalékhozam?

Az osztalékhozam egy kulcsfontosságú mérőszám, amely azt mutatja, hogy egy befektető milyen hozamot kap az osztalékok révén. Az állandó jövedelemre törekvő befektetők magas hozamú részvényekbe fektethetnek. Fontos azonban, hogy egy vállalat osztalékhozamát ne értékeljük elszigetelten, más tényezők figyelembevétele nélkül.

A szempontok, amelyeket figyelembe kell venni, mielőtt osztalékrészvényekbe fektetünk

Az osztalékhozam az aktuális részvényárfolyamon alapul, ezért fontos megjegyezni, hogy a hozam a részvényárfolyamok ingadozásával változik. Ha egy részvény osztalék egy bizonyos időszakon keresztül azonos, akkor az osztalékhozam magasnak vagy emelkedettnek tűnhet, amikor a részvény árfolyama csökken. Ha tehát az árfolyamcsökkenés miatt jelentősen magasabb, mint a társainál, akkor a befektetőknek óvatosnak kell lenniük, mivel osztalékcsapdáról lehet szó.

Az osztalékhozamok iparáganként változnak, általában a közüzemi és számos alapvető fogyasztási cikk magasabb hozamot kínál.

Az osztalékhozam mellett a következő fontos dolgokat kell figyelembe venni:

– Az osztalék növekedése: Ellenőrizze, hogy a vállalat folyamatosan növelte-e az osztalékát. Az osztalékarisztokraták például olyan vállalatok, amelyek legalább 25 egymást követő évben emelték osztalékukat.

– A vállalat pénzügyi ereje: Hasznos értékelni az osztalékfizetési arányt, és ellenőrizni, hogy a vállalat bevétele és pénzforgalma elég jó-e ahhoz, hogy fenntartsa a kifizetési arányt. Az adósságszintek ellenőrzése is elengedhetetlen, mivel egy magas adóssággal rendelkező vállalat csökkentheti osztalékát, vagy akár fel is függesztheti azt nehéz időkben.

– Növekedési kilátások: Nem csak az osztalékfizető részvények vagy a magas osztalékhozamú részvények kínálnak jó befektetési lehetőségeket. Az új és néhány nagy növekedési potenciállal rendelkező vállalat úgy dönt, hogy nem fizet osztalékot vagy alacsonyabb osztalékot fizet, mivel nyereségüket növekedési kezdeményezésekbe fektetik vissza.

Mi a különbség az osztalékhozam és a teljes hozam között?

A teljes hozam a hozam átfogóbb mérőszáma, mint az osztalékhozam. Míg az osztalékhozam csak az osztalékon alapuló hozam mérőszám, addig a teljes hozam figyelembe veszi az osztalékot, a részvényesek részére történő egyéb kifizetéseket, valamint a részvényen egy bizonyos időszak alatt elért tőkenyereséget (vagy veszteséget).

Nézzük meg egy fiktív ABC részvény példáját, amely egy év alatt 20 dollárról 100 dollárra értékelődött fel, és évente 5 dollár osztalékot fizetett. A teljes hozam ebben az esetben:

Az osztalékhozam vs. osztalékfizetési arány

Az osztalékfizetési arány azt méri, hogy a nettó jövedelem hány százalékát osztják ki osztalék formájában a részvényeseknek, míg az osztalékhozam a részvényárfolyamhoz viszonyítva a készpénzosztalék formájában szerzett hozam mértékét segíti mérni.

vagy

Következtetés

Az osztalékhozam egy kulcsfontosságú pénzügyi mutatószám, amely segít a vonzó osztalékrészvények kiválasztásában. Mielőtt azonban befektetnének egy osztalékfizető részvénybe, a befektetőknek több más szempontot is alaposan meg kell vizsgálniuk, beleértve a kifizetett osztalékok növekedését, a vállalat pénzügyi erejét és a jövőbeli növekedési kilátásokat.