A Wall Street zsenije vagy? Reggelire 50 Twitter részvényt rágcsálsz, ebédre pedig kiszállsz a részvényekből? Ez a bejegyzés nem neked szól.

Ez a bejegyzés az átlagembernek szól, aki megpróbál néhány dollárt a piacra tenni, vagy nagyobb kontrollt gyakorolni a befektetései felett. Ez a 10 ötlet, tipp és téma jó alapozás lehet a tőzsdei oktatásához. Nem minden, amit tudnod kell, és nem garantálják a sikert, de minden befektető számára jó kiindulópontot jelentenek.

További pénzügyi tényekért és ötletekért, amelyeket mindenkinek tudnia kell, nézd meg a teljes sorozatot itt: 100 dolog, amit feltétlenül tudnod kell a pénzről, mielőtt 35 éves leszel

1) Vásárolj alacsonyan, adj el magasan

Egyszerűen hangzik, igaz? És mégis a befektetés a pénzügyi életünk azon ritka része, ahol a dolgok olcsóbbá válását rossz dolognak érezzük. Kevés fogyasztó siránkozik az olcsóbb árak miatt a szivattyúnál az olajárak elmúlt másfél éves összeomlása közepette, mégis egy mérsékelt piaci esést a bikapiac halálharangjaként kezelnek.

Ezek a tények nem zárják ki egymást: a jelenlegi bikapiac véget fog érni, és szinte bármilyen hosszú távú horizonton a részvények előnyös befektetésnek bizonyultak, amelyek általában magasabbra őrölnek.

2) There Is No Such Thing As A Sure Thing

A hordónkénti 100 dolláros olajárak hosszú távon itt vannak; Az Alibaba egy világverő óriáscég, amelyet nem lehet megállítani; az ESPN immunis a kábelüzletág ingadozó homokjára, és az, hogy képes pénzt verni a Disney számára, soha nem lesz kétséges. Csak három példa az egykor evangéliumnak hitt, de mára már lyukasnak bizonyult sztorikra.

Egy szó a bölcseknek: a hagyományos bölcsesség nem mindig téves, de gyakran szörnyű az időzítése. A tőzsde hosszú távon legjobb befektetői közül néhányan – Warren Buffett, Carl Icahn és társaik – a legnagyobb tétjeiket olyan vállalatokra tették, amelyek kiesőben vannak, vagy piaci stressz idején.

Míg a részvények hosszú távú növekedése összességében történelmileg biztonságos fogadás, az egyes vállalatok eredendően kockázatosabbak.

3) Ismerkedjünk a bejelentésekkel

Míg egyes befektetők azt gondolhatják, hogy hatodik érzékük van a jó vállalatok megtalálására, a többieknek meg kell csinálniuk a házi feladatukat. Nincs jobb kiindulópont, mint a tőzsdei cégek rendszeres bejelentései a SEC-hez, amelyeknek a vállalat pénzügyeitől kezdve a lehetséges konfliktusokig és kockázati tényezőkig mindent részletezniük kell.

Az éves 10-K tartalmazza a legtöbb információt, a negyedéves és éves pénzügyi számoktól kezdve az üzletágak leírásán át a növekedési lehetőségekről és költségekről szóló vezetői kommentárokig. A hatósági bejelentések részletesen tartalmazzák a felső vezetés változását, az akvizíciókat és a vezetők vagy igazgatósági tagok részvénytranzakcióit is.

Az amerikai tőzsdei vállalatok és az amerikai tőzsdén jegyzett külföldi vállalatok összes bejelentése online megtalálható a SEC EDGAR rendszerén keresztül.

4) Gondolkodjon hosszú távon

Az adók nem az egyetlen ok, amiért a rövid távú kereskedés a legtöbb befektető számára vesztes játék. Megpróbálni részvényeket vásárolni vagy eladni egy negyedéves eredményjelentés vagy egy gazdasági adatpont alapján az automatizált kereskedési platformok játéka, nem pedig az átlag Joe-é.

A jobb lehetőségek akkor jönnek, amikor egy részvényt vagy ágazatot a piac elutasít, és a stabil gazdasági eredmények ellenére elsorvad, ami hosszú távú nyereséget fog termelni. Az olyan közlekedési részvények, mint a légitársaságok és a vasutak hosszú, nem kedvelt szakaszokon mentek keresztül, hogy aztán jelentős nyereséget termeljenek, amikor a gazdasági feltételek és az iparág dinamikája összehangolódik.

A légiközlekedési iparágban a rossz gazdálkodás évei csődök sorozatához vezettek a 2000-es években, de az ebből eredő fúziós hullám versenyképesebbé tette az American Airlines, a United Continental és a Delta Air Lines légitársaságokat, és felkészült arra, hogy profitáljon az olyan trendekből, mint a csökkenő üzemanyagköltségek.

5) Az osztalék a barátod

Az Apple'részvények ára 2015-ben 110,38 dollárról 105,26 dollárra esett. Ez 11%-os csökkenés, de azok a befektetők, akik egész évben birtokolták a részvényt, csak 3%-ot veszítettek. Hogy miért? Mert az Apple 2,03 dollár osztalékot fizetett ki az év során.

Az osztalékfizető részvények nem immunisak a visszaesésre, de olyan mértékű szigetelést nyújtanak, amit mások nem. Egy figyelmeztető szó azonban – a túl jónak tűnő gazdag osztalékok gyakran nem tartanak sokáig. Kérdezzék csak meg a Kinder Morgan tulajdonosait, amely decemberben 75%-kal csökkentette negyedéves kifizetését.

A Shark Tank befektetője, Kevin O’Leary kedveli azt a statisztikát, amely azt mutatja, hogy az S&P 500 hozamának nagy része az évek során osztalékból származott, nem pedig árfolyam-emelkedésből. Ezért mondja, hogy soha nem fog olyan részvényt birtokolni, amely nem fizeti ki a nyereség legalább egy részét a részvényeseknek. (Lásd: “Miért szereti Kevin O’Leary az osztalékot.”)

6) Nincs tökéletes mérőszám

A profi és amatőr befektetőknek egyaránt megvannak a kedvenc növekedési és értékmérőik, az ár-nyereség arányoktól kezdve az osztalékhozamokon át a haszonkulcsokig. De nincs egyetlen olyan szám, amely elválasztja a jó részvényeket a rossztól. Egy 10-szeres nyereséggel olcsónak tűnő részvény egy szempillantás alatt 5-szörösre csökkenhet, és egy feltűnő technológiai startup, amely 3-szoros árbevétel mellett drágának tűnik, egy szempillantás alatt könnyen 6-osra ugorhat.

7) Egy 100 dolláros részvény nem drága, és egy 5 dolláros részvény nem olcsó

Az egyetlen részvény ára nem a megfelelő szám, amelyet értékelni kell, amikor eldöntjük, hogy egy részvény jó vétel-e vagy sem. Míg a három számjegyű árcédulák túl sokba kerülhetnek egy új, korlátozott pénzeszközökkel rendelkező befektetőnek, addig a 100 darab 1 dolláros részvények feltöltése nem feltétlenül jobb stratégia. Gondolj a befektetésre úgy, mint az élelmiszervásárlásra — nem véletlenül mész a boltba egy listával, ahelyett, hogy csak az árcédulák alapján döntenéd el, mit veszel.

8) Az adók megharaphatják a profitodat

A FANG részvények – Facebook , Amazon.com , Netflix és Google (Alphabet) — 2015-ben nagyszerű futást produkáltak, 34% és 134% közötti hozamokkal, de az adózás szempontjából minden befektető, aki tavaly vásárolt és a kijáratokat szemléli, azt szeretné, ha tovább emelkednének. Ez azért van, mert az egyéves határvonal az adóhatóság számára egy határvonal.

A kevesebb mint egy éve birtokolt részvények eladása rövid távú tőkenyereséget eredményez, amely rendes jövedelemként adózik. Ez azt jelentheti, hogy 25%-tól 39,6%-ig terjedő mértékben kell visszaadni Samu bácsinak. De tartsa ugyanezeket a részvényeket legalább 12 hónapig, és az adókulcs a legtöbb adósosztályban 15%-ra csökken.

9) Tudja, mire van szüksége, és mire fizet

A fejlődő brókeriparban a legújabb és legjobb kereskedési lehetőségekért folyó verseny méhkasa, de a legtöbb befektető számára az alapvető fontosságú dolgok bárhol megtalálhatók.

Győződjön meg róla, hogy tudja, milyen típusú vételi vagy eladási megbízást ad be. Egy piaci megbízás például a lehető leghamarabb végrehajtásra kerül, függetlenül az aktuális piaci ártól; egy limitmegbízás ezzel szemben csak az Ön által meghatározott árparamétereken belül hajtja végre a tranzakciót.

10) Vegye a piaci “híreket” egy egész shaker of salt

A 2016-os év első kereskedési napja nem szűkölködött címlapokban, a kínai részvénypiac zuhanásától kezdve a GM Uber-rivális Lyftbe történő befektetésén át a Szaúd-Arábia és Irán közötti kapcsolatok megszakításáig. De vajon ez ok arra, hogy az amerikai részvények több mint 2,5%-ot zuhanjanak (ahogy tették is, mielőtt megpattantak a mélypontról)?

A befektetőként a piac napi ingadozását irányító hírfolyamot inkább érdekes olvasmánynak kell tekinteni, mint oknak a stratégia kialakítására vagy megváltoztatására.

Follow @SchaeferStreet