Qu’est-ce que la prévision ascendante?

La prévision ascendante est une méthode d’estimation de la performance future d’une entreprise en commençant par des données de bas niveau de l’entreprise et en travaillant « en haut » jusqu’au revenuRevenuLe revenu est la valeur de toutes les ventes de biens et de services reconnues par une entreprise au cours d’une période. Les recettes (également appelées ventes ou revenus). Cette approche commence par des informations détaillées sur les clients ou les produits, puis s’élargit jusqu’aux recettes. Ce guide fournit des exemples de son fonctionnement et explique pourquoi il est couramment utilisé dans la modélisation financièreQu’est-ce que la modélisation financièreLa modélisation financière est réalisée dans Excel pour prévoir les performances financières d’une entreprise. Aperçu de ce qu’est la modélisation financière, comment &pourquoi construire un modèle. et l’évaluation.

Exemple de prévision ascendante

Vous trouverez ci-dessous un exemple de prévision ascendante pour prédire la croissance future des revenus d’une société de commerce électronique. Cet exemple provient du cours de modélisation financière du commerce électronique de CFI.

Etape #1 Nombre de commandes (volume des ventes)

Comme vous pouvez le voir dans la capture d’écran ci-dessous, une analyse financièreFMVA® CertificationJoignez-vous à plus de 850 000 étudiants qui travaillent pour des entreprises comme Amazon, J.P. Morgan et Ferrari t commence l’analyse en exposant le total des commandes qui seront passées pour chacun des canaux commerciaux de l’entreprise. C’est un endroit commun pour commencer une analyse ascendante, bien qu’il soit possible de commencer « plus bas » à quelque chose comme le trafic du site Web, par exemple.

Image : Cours de modélisation financière du commerce électronique de CFI.

Dans cet exemple, comme l’entreprise vend ses produits par différents canaux de commercialisation, il est important d’estimer le nombre de commandes de chaque canal, et les prix et les coûts peuvent varier. Dans le cours, nous fournissons l’estimation du trafic du site Web et les taux de conversion pour arriver au nombre de commandes.

Étape #2 Prix des produits/services

L’étape suivante consiste à estimer combien l’entreprise fera payer les clients pour ses produits et/ou services. En continuant avec le cours sur le commerce électronique, vous pouvez voir que nous estimons que l’entreprise facture en moyenne 275 $ par commande en 2016, mais après les remises et les promotions, la valeur nette par commande est de 193 $.

Étape #3 Recettes

Avec le volume de commandes et les prix de vente nets moyens en place, nous pouvons calculer les recettes estimées de l’entreprise en multipliant le nombre de commandes et le prix moyen. Selon le niveau de détail de votre modèle financierTypes de modèles financiersLes types les plus courants de modèles financiers comprennent : 3 modèle d’état, modèle DCF, modèle M&A, modèle LBO, modèle budgétaire. Découvrez les 10 principaux types, vous pouvez également souhaiter ajouter d’autres hypothèses, telles que les retours, les remboursements, les échanges, les rétrofacturations et d’autres éléments qui peuvent être nets. Vous pouvez également souhaiter inclure des détails au niveau des clients, tels que le nombre total de clients, le taux de rétention et le taux de désabonnement.

Prévision ascendante contre prévision descendante

L’approche opposée à la prévision ascendante est appelée prévision descendantePrévision descendanteLa prévision descendante est une méthode d’estimation des performances futures d’une entreprise en commençant par des données de marché de haut niveau et en travaillant « vers le bas » jusqu’aux revenus. Cette méthode, qui commence par des hypothèses générales telles que le marché total adressable (TAM)Le marché total adressable (TAM)Le marché total adressable (TAM), également appelé marché total disponible, est l’opportunité de revenu global qui est disponible pour un produit ou un service si et la part de marché pour travailler « vers le bas » au revenu. C’est aussi une méthode très courante pour construire une prévision dans la modélisation et l’évaluation financière.

Méthodes alternatives de prévision

Il existe plusieurs autres méthodes de prévision, en plus des prévisions descendantes et ascendantes, comme l’analyse de régressionAnalyse de régressionL’analyse de régression est un ensemble de méthodes statistiques utilisées pour l’estimation des relations entre une variable dépendante et une ou plusieurs variables indépendantes. Elle peut être utilisée pour évaluer la force de la relation entre les variables et pour modéliser la relation future entre elles. et analyse année par année (YoY) Modèle d’analyse année par année (YoY) Ce modèle d’analyse année par année (YoY) montre comment effectuer une analyse YoY sur des données financières. YoY signifie Year over Year et est un type de.

Dans l’analyse de régression, un analyste financier utilise Excel pour calculer comment les changements dans les variables indépendantes ont un impact sur la variable dépendante (revenu).

L’analyse sur un an est la méthode la plus simple de prévision où un analyste va regarder les taux de croissance historiques et appliquer un pourcentage de taux de croissance aux revenus historiques.

Plus d’informations sur les différentes méthodes de prévision dans le cours de budgétisation et de prévision de la FCI.

Ressources supplémentaires

Merci de lire ce guide sur la méthode ascendante de prévision. CFI est le fournisseur officiel de la modélisation financière &Analyseur d’évaluation (FMVA)®FMVA® CertificationRejoignez 850 000+ étudiants qui travaillent pour des entreprises comme Amazon, J.P. Morgan, et Ferrari désignation, conçue pour transformer n’importe qui en un analyste financier de classe mondiale. Pour en savoir plus, ces ressources supplémentaires de la FCI vous seront utiles :

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