Qu’est-ce qu’un krach boursier?

Un krach boursier désigne une chute drastique, souvent imprévue, du prix des actions en bourse. La chute soudaine des cours boursiers peut être influencée par la conjoncture économique, un ou des événements catastrophiques)Événement cygne noirUn événement cygne noir, expression couramment utilisée dans le monde de la finance, est un événement ou une occurrence extrêmement négative et impossible à prévoir. En d’autres termes, les cygnes noirs sont des événements inattendus et inconnaissables. Le terme a été popularisé par l’ancien trader de Wall Street, Nassim Nicholas Taleb, ou des éléments spéculatifs qui déferlent sur le marché.

La plupart des krachs boursiers sont généralement de courtes rafales de baisse du marché qui peuvent durer une seule journée ou beaucoup plus longtemps pour apporter aux investisseurs de lourdes pertes. Les exemples historiques de krachs boursiers comprennent le krach boursier de 1929, le krach boursier d’octobre 1987 et le krach boursier de 2020 COVID-19.

Comprendre les krachs boursiers

Il n’existe pas de manière conventionnelle de décrire un krach boursier, mais le terme s’applique communément à une baisse abrupte de l’indice boursier sur un seul ou plusieurs jours. Les krachs boursiers ont des effets graves sur l’économie et le comportement des investisseurs. Essentiellement, l’économie globale d’un pays dépend de son marché boursier.

La tendance du marché boursier d’un pays devient le principal centre d’intérêt lorsque les investisseurs ont l’intention d’investir. La façon la plus courante dont les investisseurs sont voués à perdre leur argent en cas d’effondrement du marché boursier est lorsqu’ils vendent des actions suite à une chute soudaine des prix du marché après avoir acheté de nombreuses actions avant un krach boursier. Par conséquent, un krach boursier fait subir aux investisseurs boursiers des pertes importantes dans leurs portefeuilles.

Records of Stock Market Crashes

Une bulle boursière couramment référencée et le krach boursier qui s’ensuit peuvent être retracés jusqu’à la République des Pays-Bas entre 1585 et 1650, lorsque les prix contractuels des tulipes à la modeLa bulle boursière des bulbes de tulipes néerlandais (ou tulip mania) était une période de l’âge d’or néerlandais au cours de laquelle les prix contractuels de certaines tulipes ont augmenté à des niveaux exceptionnellement élevés. Les belles couleurs et la rareté des tulipes ont créé une demande extrêmement élevée parmi la classe supérieure de la société.

Les complexités du processus de culture ont maintenu les approvisionnements bas et ont transformé les tulipes en un article de luxe convoité. .

A mesure que la frénésie se poursuivait, de plus en plus de personnes, y compris la classe moyenne néerlandaise et des spéculateurs d’autres pays, ont rapidement commencé à investir dans le commerce de la tulipe. Ils ont hypothéqué leurs entreprises et leurs propriétés pour faire du commerce de tulipes. Cependant, lorsque les prix ont atteint un sommet, puis se sont rapidement effondrés en raison d’une épidémie de peste bubonique, les spéculateurs ont été pris au dépourvu, car ils pensaient que l’engouement serait éternel. L’effondrement inattendu du marché a envoyé l’ensemble de l’économie néerlandaise dans une dépression.

Crashs boursiers célèbres aux États-Unis.

Les États-Unis ont connu une bonne part de krachs boursiers dans le passé, notamment :

Le krach de la Grande Dépression d’octobre 1929

Ce fut le premier grand krach boursier américain, où les spéculations ont fait monter en flèche le prix des actions. Il y avait un intérêt croissant pour les produits de base tels que les automobiles et les maisons. Des investisseurs non avertis ont inondé le marché, faisant grimper les prix dans un mode d’achat panique. Nombre d’entre eux ont fini par faire faillite lorsque la bulle boursière a éclaté.

Le krach du lundi noir d’octobre 1987

Le krach boursier d’octobre 1987 est devenu connu sous le nom de lundi noirLe « lundi noir » – comme on l’appelle aujourd’hui – a eu lieu le 19 octobre (un lundi) en 1987. Ce jour-là, les marchés boursiers du monde entier se sont effondrés, bien que le et soit attribué au commerce informatique, aux titres dérivés, à la surévaluation, à l’illiquidité et aux déficits commerciaux et budgétaires. À la suite du krach, les principaux indices de valorisation du marché aux États-Unis ont baissé d’au moins 30 %.

Le krach Dot-com de 2000-2001

Comme pour le krach d’octobre 1987, l’effondrement du marché Dot-com de 2000 a été déclenché par les valeurs technologiques. L’intérêt des investisseurs pour les sociétés liées à Internet a atteint un niveau frénétique à la suite de la croissance et de l’adoption massives d’Internet. De nombreuses jeunes entreprises ont réussi à lever des millions de dollars en entrant en bourse avec une simple idée commerciale. Finalement, beaucoup de ces entreprises ont brûlé tout leur capital et les prix des actions des autres entreprises technologiques se sont effondrés.

Le krach boursier de 2007/08

Le krach boursier de 2007/08 a été déclenché par l’effondrement des titres adossés à des hypothèques dans le secteur du logement. La fréquence élevée des transactions spéculatives a entraîné la hausse et la baisse de la valeur de ces titres au fur et à mesure que les prix des logements baissaient. La plupart des propriétaires étant incapables de faire face à leurs obligations en matière de dette, les institutions financières ont glissé vers la faillite, provoquant la Grande Récession.

Le krach COVID de mars 2020

L’effondrement du marché en mars 2020 a été provoqué par la réaction du gouvernement à l’épidémie Novel COVID-19, un coronavirus qui se propage rapidement dans le monde. La pandémie a eu un impact sur de nombreux secteurs dans le monde, notamment les soins de santé, le gaz naturel, l’alimentation et les logiciels. Le taux de chômage a grimpé en flèche au premier trimestre 2020.

Comment prévenir un krach boursier

Lors de crises boursières, les actionnaires paniqués ont tendance à vendre en panique leurs actifs pour s’amortir de nouvelles pertes. Plusieurs mesures de protection du marché boursier sont en place pour freiner les lourdes pertes qui se produisent en raison des opérations de panique. Certaines de ces mesures sont les suivantes :

1. Disjoncteurs

Les directives actuelles de la Commission des valeurs mobilières des États-Unis (SEC) imposent à l’ensemble du marché une pause de 15 minutes dans les transactions dans certaines situations, dans l’espoir que le marché se calme. Le disjoncteur s’active lorsque le S&P 500 chute de plus de 7 % à tout moment avant 15 h 45 HNE.

Les disjoncteurs sont déclenchés pour arrêter les échanges lorsqu’ils deviennent plus volatils. Les disjoncteurs de niveau 1 et 2 à l’échelle du marché suspendent la négociation pendant 15 minutes, tandis que le niveau 3 arrête la négociation pour le reste de la journée.

2. Protection contre les plongeons

Les marchés turbulents peuvent également être amortis par l’achat de quantités massives d’actions par de grandes entités lorsque les prix baissent. Ce faisant, les entités établies maintiennent les prix à la hausse afin d’empêcher les traders individuels de faire des opérations de panique. Cette méthode est limitée dans son efficacité.

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