Les hedge funds sont plus faiblement réglementés que les fonds communs de placement traditionnels et ont tendance à investir dans différents types de titres. Cela peut signifier des rendements plus élevés, mais aussi des frais plus élevés et un plus grand risque de perte, comme nous l’avons vu au cours de la semaine dernière avec les ventes à découvert sur Gamestop, AMC et d’autres actions volatiles. Si vous envisagez d’investir dans un fonds spéculatif, voici ce que vous devez savoir.

Qu’est-ce qu’un fonds spéculatif ?

Les fonds spéculatifs sont comme les fonds communs de placement, sauf qu’ils sont conçus pour augmenter les rendements potentiels et se couvrir contre les pertes du marché en investissant dans un plus large éventail d’actifs.

Les fonds spéculatifs ne font pas l’objet du même examen réglementaire que les fonds communs de placement. Cela donne à leurs gestionnaires une plus grande liberté d’action et de prise de risque. Cela peut signifier vendre des actions à découvert, faire des investissements à effet de levier et parier sur les devises étrangères et les matières premières.

C’est l’une des raisons pour lesquelles les hedge funds sont réservés aux investisseurs accrédités. Il s’agit d’investisseurs qui ont les ressources nécessaires pour supporter des frais élevés et des baisses d’actifs (potentiellement) importantes. Pour être qualifié d’investisseur accrédité de hedge funds, vous devez franchir deux obstacles principaux établis par la SEC :

• Un individu doit démontrer un revenu annuel gagné de 200 000 $ (ou 300 000 $ pour les conjoints mariés) au cours de chacune des deux dernières années civiles. Ce revenu doit être égal ou supérieur l’année où il demande à être un investisseur accrédité.
• Une personne ou un couple marié peut se qualifier en démontrant qu’il possède une valeur nette d’un million de dollars ou plus. Notez que cela ne comprend pas les actifs liés à leur résidence principale.

Se préparer à investir dans un hedge fund

Si vous répondez à ces critères, voici ce que vous devez rechercher dans les fonds potentiels.

Vérifiez le fonds. Commencez par examiner en profondeur le fonds spéculatif que vous envisagez. Concentrez-vous d’abord sur le prospectus du fonds et sur ses documents marketing et de performance. C’est toujours une bonne idée de faire appel à un conseiller financier à ce stade du processus, afin d’avoir une vision réaliste du potentiel de risque du fonds et de la façon dont il s’intègre à vos propres besoins, objectifs et calendrier d’investissement.

Ne vous concentrez pas uniquement sur un historique de rendements élevés, et faites toujours une évaluation approfondie des risques avant de signer un chèque.

Concentrez-vous également sur les actifs du fonds. Vous devrez évaluer correctement la valeur des avoirs d’un fonds. Les hedge funds détiennent souvent des véhicules d’investissement qui peuvent être difficiles à vendre et à valoriser. Un professionnel de la finance ayant une expérience de l’évaluation des hedge funds peut vous aider à comprendre les avoirs d’un fonds.

Comprenez vos obligations en matière de frais. Les hedge funds facturent des frais plus élevés que les fonds communs de placement ordinaires. Attendez-vous à payer entre 1 % et 2 % du total des actifs, ainsi qu’une commission de performance de 20 % basée sur les niveaux de profit du fonds spéculatif. Notez en allant dans votre expérience d’investissement en hedge funds qu’il est courant pour les gestionnaires de hedge funds de prendre de plus grands risques d’investissement pour gagner ce profit et collecter cette commission de 20%.

Connaissez vos délais de rachat. Les hedge funds ne laissent pas les investisseurs racheter leurs actions quand ils le souhaitent. Au lieu de cela, vous ne pouvez racheter vos actions que quatre fois (ou moins) par an. Il existe également des périodes de blocage pendant lesquelles vous ne pouvez pas récupérer votre argent. Avant d’investir, sachez quel est le calendrier de rachat des actions de votre fonds spéculatif et s’il répond à vos besoins financiers personnels uniques.

Connaissez votre gestionnaire de fonds spéculatif. L’une des tâches  » devoirs  » les plus importantes en tant qu’investisseur potentiel de hedge funds est de faire des recherches sur votre gestionnaire de fonds avant d’investir de l’argent. Plus précisément, assurez-vous de vérifier le formulaire ADV du conseiller/gestionnaire, qui présente toutes les informations relatives à un fonds, y compris ses stratégies d’investissement et tout conflit d’intérêts ou actions disciplinaires antérieures. Vous pouvez rechercher un formulaire ADV sur le site Web de l’Investment Advisor Public Disclosure (IAPD) de la SEC.

Final Hedge Fund Considerations

Avant tout, gardez votre chéquier fermé jusqu’à ce que vous obteniez des réponses satisfaisantes à toutes vos questions sur le fonds. Vous voudrez savoir qui gère votre argent et comment il compte l’investir. Vous devez également savoir s’il existe des obstacles potentiels à la récupération de votre argent. Si vous n’obtenez pas de réponse satisfaisante à l’une de ces questions, continuez à chercher un autre fonds spéculatif. Vous devrez peut-être aussi envisager la possibilité que les hedge funds ne soient pas le bon investissement pour vous.

Toujours convaincu qu’un hedge fund particulier vous convient ? Investir dans un hedge fund ne consiste pas simplement à créer un compte sur un site Internet et à transférer quelques fonds, comme c’est le cas sur un compte de courtage classique. Vous devrez probablement contacter le fonds spéculatif ou demander à votre conseiller financier de le faire pour vous. À ce moment-là, vous découvrirez peut-être que le fonds n’accepte plus de nouveaux investisseurs, ou que le montant minimum d’investissement est hors de votre portée.

Mais si le fonds accepte de nouveaux investisseurs, et que vous répondez aux critères, vous pouvez devenir un investisseur en hedge funds – avec tous les risques et les récompenses que cela comporte. Ces derniers temps, l’investissement dans les fonds spéculatifs comporte des risques importants. Les ventes à découvert coordonnées par des investisseurs particuliers sur des plateformes telles que WallStreetBets de Reddit peuvent rendre l’investissement dans les fonds spéculatifs plus risqué. Il est important de toujours poser les bonnes questions afin d’être préparé à tout ce que le marché peut faire à vos investissements en hedge funds.

Conseils pour construire un portefeuille d’investissement

• Même si vous n’êtes pas admissible à un hedge fund, vous pouvez toujours investir sur le marché avec un compte de courtage en ligne. Grâce à ces portails en ligne, vous pouvez rechercher les performances d’investissement de différentes actions et fonds, puis acheter les actifs qui ont un sens pour votre portefeuille.
• Que vous ayez besoin de conseils pour choisir des investissements ou que vous souhaitiez construire un plan financier, un conseiller financier peut vous aider. L’outil de jumelage de conseillers financiers de SmartAsset vous mettra en contact avec jusqu’à trois conseillers locaux qui sont équipés pour répondre à vos besoins personnels.