Hedge-rahastot ovat perinteisiä sijoitusrahastoja väljemmin säänneltyjä, ja ne sijoittavat yleensä erityyppisiin arvopapereihin. Tämä voi merkitä suurempia tuottoja, mutta se voi myös merkitä korkeampia palkkioita ja suurempaa tappioriskiä, kuten olemme nähneet viime viikolla Gamestopin, AMC:n ja muiden epävakaiden osakkeiden lyhyiden puristusten yhteydessä. Jos harkitset sijoittamista hedge-rahastoon, tässä kerrotaan, mitä sinun on tiedettävä.

Mikä on hedge-rahasto?

Hedge-rahastot ovat kuin sijoitusrahastot, paitsi että ne on suunniteltu lisäämään potentiaalisia tuottoja ja suojautumaan markkinatappioilta sijoittamalla laajempaan omaisuuserävalikoimaan.

Hedge-rahastot eivät joudu samanlaiseen lainsäädännölliseen tarkkailuun kuin sijoitusrahastot. Tämä antaa niiden hoitajille enemmän liikkumavaraa toimia ja ottaa riskejä. Tämä saattaa tarkoittaa osakkeiden shorttaamista, vipusijoitusten tekemistä ja vedonlyöntiä ulkomaisiin valuuttoihin ja hyödykkeisiin.

Tämä on yksi syy siihen, miksi vipurahastot on rajoitettu akkreditoituihin sijoittajiin. Nämä ovat sijoittajia, joilla on resursseja kestää korkeat palkkiot ja (mahdollisesti) voimakkaat varojen laskut. Voidakseen kelpuuttaa hedge-rahaston akkreditoiduksi sijoittajaksi sinun on ylitettävä kaksi SEC:n asettamaa ensisijaista estettä:

• Erityishenkilön on osoitettava, että hän on ansainnut 200 000 Yhdysvaltain dollarin (tai 300 000 Yhdysvaltain dollarin, jos kyseessä on naimisissa oleva puoliso) vuotuiset ansiotulot kumpanakin kahtena viimeisenä kalenterivuonna. Näiden tulojen on oltava yhtä suuret tai suuremmat sinä vuonna, jona hän hakee akkreditoitua sijoittajaa.
• Henkilö tai aviopari voi täyttää kelpoisuusehdot osoittamalla, että hänen nettovarallisuutensa on vähintään miljoona dollaria. Huomaa, että tähän ei lasketa heidän ensisijaiseen asuinpaikkaansa liittyviä varoja.

Valmistautuminen sijoittamaan hedge-rahastoon

Jos täytät nämä kriteerit, seuraavassa kerrotaan, mitä sinun tulisi etsiä mahdollisista rahastoista.

Tarkista rahasto. Aloita tutustumalla perusteellisesti harkitsemaasi hedge-rahastoon. Keskity ensin rahaston esitteeseen ja sen markkinointiin ja suorituskykyyn liittyvään oheismateriaaliin. Prosessin tässä vaiheessa on aina hyvä ottaa mukaan rahoitusneuvoja, jotta saat realistisen käsityksen rahaston riskipotentiaalista ja siitä, miten se sopii omiin yksilöllisiin sijoitustarpeisiisi, tavoitteisiisi ja aikatauluihisi.

Älä keskity pelkästään mahdollisiin historiallisesti korkeisiin tuottoihin ja tee aina perusteellinen riskiarviointi, ennen kuin kirjoitat shekkejä.

Keskity myös rahaston varoihin. Sinun on arvioitava asianmukaisesti rahaston omistusten arvo. Hedge-rahastoilla on usein hallussaan sijoitusvälineitä, joita voi olla vaikea myydä ja vaikea hinnoitella. Rahoitusalan ammattilainen, jolla on kokemusta hedge-rahastojen arvioinnista, voi auttaa sinua ymmärtämään rahaston omistuksia.

Tiedä palkkiovelvoitteesi. Hedge-rahastot perivät korkeampia palkkioita kuin tavalliset sijoitusrahastot. Odota maksavasi 1-2 prosenttia kokonaisvaroista sekä 20 prosentin tuottopalkkio, joka perustuu hedge-rahaston voittotasoon. Huomaa hedge-rahastosijoituskokemusta hankkiessasi, että hedge-rahastojen hoitajat ottavat yleensä suurempia sijoitusriskiä saadakseen tuon voiton ja kerätäkseen tuon 20 prosentin palkkion.

Tiedä lunastusaikataulut. Hedge-rahastot eivät anna sijoittajien lunastaa osuuksia milloin tahansa. Sen sijaan voit lunastaa osuutesi vain neljä kertaa (tai harvemmin) vuodessa. On myös lukitusaikoja, jolloin et voi saada rahojasi. Tiedä ennen sijoittamista, mikä on hedge-rahastosi osuuksien lunastusaikataulu ja vastaako se yksilöllisiä henkilökohtaisia taloudellisia tarpeitasi.

Tunne hedge-rahastosi johtaja. Yksi tärkeimmistä ”kotitehtävistä” potentiaalisena hedge-rahastosijoittajana on tutkia rahastonhoitajaasi ennen kuin sijoitat rahaa. Varmista erityisesti, että tarkistat neuvonantajan/managerin ADV-lomakkeen, jossa esitetään kaikki rahastoon liittyvät tiedot, mukaan lukien sen sijoitusstrategiat ja mahdolliset eturistiriidat tai aiemmat kurinpitotoimet. Voit hakea Form ADV:n SEC:n Investment Advisor Public Disclosure (IAPD) -sivustolta.

Final Hedge Fund Considerations

Loppujen lopuksi pidä shekkivihko suljettuna, kunnes olet saanut vastauksen kaikkiin rahastoon liittyviin kysymyksiisi tyydyttävästi. Haluat tietää, kuka hoitaa rahojasi ja miten he aikovat sijoittaa ne. Sinun tulisi myös tietää, onko mahdollisia esteitä käteisvarojesi takaisin saamisessa. Jos johonkin näistä kysymyksistä ei saada tyydyttäviä vastauksia, jatka toisen hedge-rahaston etsimistä. Sinun on ehkä myös harkittava sitä mahdollisuutta, että hedge-rahastot eivät ole oikea sijoituskohde sinulle.

Oletko yhä vakuuttunut siitä, että tietty hedge-rahasto sopii sinulle? Sijoittaminen hedge-rahastoon ei ole yksinkertainen asia, jossa luodaan tili verkkosivustolle ja siirretään sinne joitakin varoja, kuten tyypillisellä välitystilillä. Sinun on todennäköisesti otettava yhteyttä kyseiseen hedge-rahastoon tai annettava rahoitusneuvojasi tehdä se puolestasi. Siinä vaiheessa saatat huomata, että rahasto ei enää ota vastaan uusia sijoittajia tai että vähimmäissijoitussumma on saavuttamattomissa.

Mutta jos rahasto ottaa vastaan uusia sijoittajia ja täytät kriteerit, voit ryhtyä hedge-rahastosijoittajaksi – kaikkine riskeineen ja palkkioineen, joita siihen liittyy. Etenkin viime aikoina hedge-rahastoihin sijoittamiseen on liittynyt huomattavia riskejä. Redditin WallStreetBetsin kaltaisilla alustoilla tapahtuvat yksityissijoittajien koordinoimat lyhyet puristukset saattavat tehdä hedge-rahastoihin sijoittamisesta entistä riskialttiimpaa. On tärkeää kysyä aina oikeat kysymykset, jotta olet valmistautunut siihen, mitä markkinat voivat tehdä hedge-rahastosijoituksillesi.

Vinkkejä sijoitussalkun rakentamiseen

• Siitäkin huolimatta, että et kelpaa hedge-rahastoon, voit silti sijoittaa markkinoille online-välitystilin avulla. Näiden verkkopohjaisten portaalien kautta voit tutkia eri osakkeiden ja rahastojen sijoituskehitystä ja ostaa sitten salkkusi kannalta järkeviä omaisuuseriä.
• Tarvitsitpa sitten opastusta sijoituskohteiden valinnassa tai halusitko laatia rahoitussuunnitelman, rahoitusneuvoja voi auttaa. SmartAssetin rahoitusneuvojien vertailutyökalun avulla saat yhteyden jopa kolmeen paikalliseen neuvonantajaan, jotka pystyvät vastaamaan henkilökohtaisiin tarpeisiisi.