Välitön annuiteetti on sijoitus, joka muuttaa nykyiset eläkesäästösi tuleviksi tulomaksuiksi. Kun ostat välittömän annuiteetin, saat taattuja tulomaksuja tietyn määrän vuosia – tai mahdollisesti koko loppuelämäsi ajan. Annuiteetit eivät kuitenkaan sovi kaikille. Seuraavassa kerrotaan, mitä sinun on tiedettävä, jotta voit päättää, ovatko välittömät annuiteetit järkeviä eläkestrategiasi kannalta.

Miten välitön annuiteetti toimii?

Välitön annuiteetti on suunniteltu siten, että saat tulomaksuja tietyn ajanjakson ajan vastineeksi alkuperäisestä kertasijoituksesta. Niitä kutsutaan ”välittömiksi” annuiteeteiksi, koska alat saada annuiteettituoton maksuja lähes välittömästi sen jälkeen, kun olet tallettanut rahasi .

On olemassa monenlaisia annuiteettisopimuksia, joissa on suuri valikoima erilaisia ominaisuuksia ja maksuja. Kuten välittömät annuiteetit, ne kaikki pyrkivät auttamaan sijoittajia luomaan oman eläkepalkkansa. Sinä teet etukäteissijoituksen, ja annuiteettiyhtiö takaa säännölliset tulot sopimuksen elinkaaren ajaksi.

Tämä tulotakuu tekee annuiteeteista houkuttelevan vaihtoehdon joillekin eläkkeelle siirtyville sijoittajille, mutta se tuo mukanaan omat kustannuksensa. Maksuja on syytä varoa, ja kun olet ostanut annuiteettisopimuksen, voi pääomasijoituksen nostaminen olla kallista. Jos sinun pitäisi nostaa lisävaroja, jotka ylittävät tietyn kuukauden tai vuoden säännöllisen annuiteettimaksun, saatat joutua maksamaan korkeita sakkoja.

Tämän yleisen likviditeetin puutteen vuoksi ei kannata sijoittaa kaikkia säästöjäsi välittömään annuiteettisopimukseen.

Välitön vs. lykätty annuiteettisopimus

Laaja-alaisesti sanottuna annuiteettisopimuksia on kahta erilaista lajityyppiä: välittömät annuiteetit (immediate annuities) ja lykätyt annuiteetit. Kummallakin tyypillä on oma annuiteettitulojen maksuaikataulunsa.

• Lykätyssä annuiteetissa lykkäät tulojen maksua vähintään vuodella tai pidemmäksi ajaksi. Tämä antaa annuiteettiyhtiölle enemmän aikaa sijoittaa ja kasvattaa rahojasi, joten tulevat maksusi ovat suuremmat kuin mitä saisit samalla alkusijoituksella välittömään annuiteettiin.
• Välittömässä annuiteetissa tulonmaksut alkavat vuoden kuluessa sopimuksen ostamisesta, ja monet alkavat heti sopimuksen allekirjoittamisen jälkeen. Koska tulojen kerääminen ei viivästy, nämä tuotteet voivat sopia hyvin ihmisille, jotka ovat juuri siirtymässä eläkkeelle.

”Ajattele välitöntä annuiteettia tee-se-itse -eläkesuunnitelmana”, sanoo Jonathan Howard, sertifioitu rahoitussuunnittelija (CFP), joka työskentelee Kentuckyssa sijaitsevassa SeaCure Advisorsissa. ”Sen sijaan, että saisit sen työnantajalta, saat eläkkeen kertakorvauksesta, jonka annat vakuutusyhtiölle.”

Single Premium Immediate Annuity

Maksuaikataulun lisäksi välittömät annuiteetit eroavat lykätyistä annuiteeteista yhdellä keskeisellä tavalla: sinulla on aikaa rahoittaa sopimus. Välittömät annuiteetit ostetaan yleensä yhdellä kertamaksulla. Tämän rahoitusmenetelmän vuoksi tätä annuiteettityyppiä kutsutaan yleisesti SPIA-annuiteetiksi (Single Premium Instant Annuity). Myös lykättyjä annuiteetteja voidaan ostaa kertasummalla, vaikka voit myös rahoittaa niitä asteittain niiden vuosien aikana, jotka sinulla on aikaa ennen eläkkeelle siirtymistäsi.

Välittömien annuiteettien kohdalla joudut sijoittamaan rahat tällä tavalla, koska useimmissa tapauksissa pyrit aloittamaan tulojen keräämisen heti. Voit rahoittaa SPIA:n tekemällä suuren käteistalletuksen tai siirtämällä rahaa eläkesuunnitelmasta, kuten 401(k):sta tai yksilöllisestä eläketilistä (IRA).

Jos et tarvitse tuloja heti, voit halutessasi kerryttää säästöjäsi lykätyn annuiteetin avulla, jonka sitten muunnat välittömäksi annuiteetiksi, kun olet valmis jäämään eläkkeelle.

Välittömien annuiteettien tyypit

Välittömien annuiteettien yhtiöt kuvaavat tuotteitaan muutamalla eri tavalla. On tärkeää ymmärtää nämä erot, koska se, miten välitön annuiteettisi luokitellaan, määrittää viime kädessä sen, millaisia tulevat maksusi ovat.

Ensisijaisesti useimmat annuiteetit luokitellaan niiden tarjoaman tuoton mukaan. Annuiteetin tuottoaste luokitellaan yhdellä kolmesta tavasta – muuttuva, kiinteä ja indeksi. Annuiteetit voidaan luokitella edelleen sen mukaan, kuinka kauan niiden maksut kestävät: joko tietyn ajan tai koko eliniän. Tämä tarkoittaa, että sinulla voi olla muuttuva elinikäinen välitön annuiteetti tai määräaikainen välitön annuiteetti.

Tässä kerrotaan, mitä kukin näistä luokituksista tarkoittaa ja kuka saattaa hyötyä eniten kustakin välittömän annuiteetin lajista.

Vaihtuvat välittömät annuiteetit

Olet luultavasti tutuin muuttuvien välittömien annuiteettien mekaniikka. Vaihtuvat välittömät annuiteetit toimivat yleensä kuten sijoitustilit, kuten 401(k) tai IRA: talletat tietyn summan, ja se, mitä ansaitset, perustuu markkinakehitykseen.

Vaihtuvassa välittömässä annuiteetissa sijoituksesi pidetään alatileillä, jotka toimivat periaatteessa kuten sijoitusrahastot: Ne sijoittavat varojen ryhmiin, kuten osakkeisiin, joukkovelkakirjoihin ja rahamarkkinarahastoihin. Jos sijoituksesi menestyvät hyvin, kuukausittainen maksusi kasvaa. Mutta jos sijoitukset tuottavat huonosti, tulomaksusi voivat pienentyä. Aivan kuten tavallisilla sijoitustileillä, tämä tarkoittaa, että voit itse asiassa menettää rahaa, erityisesti lyhyellä aikavälillä.

Vaihtuva annuiteetti voi olla järkevä, jos voit sietää joitakin lyhytaikaisia muutoksia tulonmaksussa vastineeksi suuremmasta kasvupotentiaalista pidemmällä aikavälillä. Voit myös harkita muuttuvaa annuiteettisopimusta niiden tarjoaman inflaatiosuojan vuoksi: Markkinatuotot ovat historiallisesti ylittäneet huomattavasti inflaatioasteet ja muiden turvallisempien sijoitusvälineiden, kuten talletustodistusten (CD) ja kiinteämmän tuoton omaavien annuiteettituotteiden tuotot. Varmista vain, että sinulla on muita resursseja, joita voit käyttää laskujesi maksamiseen, jos tulot laskevat lyhyellä aikavälillä markkinoiden laskusuhdanteiden vuoksi.

Fixed Immediate Annuities

Fixed immediate annuities toimivat pitkälti kuten CD:t. Tiettyä ennakkomaksua vastaan annuiteetin tarjoaja sitoutuu maksamaan sinulle säännöllisesti tietyn tulon. Tämä poistaa tehokkaasti riskin annuiteettiin sijoittamisesta, lukuun ottamatta luontaista riskiä, joka liittyy rahojen lukitsemiseen. Sen lisäksi, että inflaatio vähentää varojesi arvoa, tämä varojen sitominen voi myös aiheuttaa ongelmia, jos sinun on nostettava enemmän kuin on sallittua tiettynä ajankohtana, mikä voi johtaa sakkoihin.

Tuottosi kiinteässä välittömässä annuiteetissa on myös alhaisempi kuin jos käyttäisit annuiteettia, jonka tuotto perustuisi ainakin jossain määrin markkinoiden tuottoihin. Tästä huolimatta, jos tarvitset ehdottomasti tietyn määrän tuloja etkä voi riskeerata tappioita, kiinteä annuiteetti olisi hyvä valinta.

Index-välittömät annuiteetit

Index-välittömät annuiteetit, jotka tunnetaan myös nimellä kiinteät indeksiannuiteetit, sijoittuvat muuttuvien ja kiinteiden annuiteettien keskelle. Maksusi on sidottu jonkinlaiseen markkinaindeksiin, kuten S&P 500:een. Kun indeksi menestyy hyvin, saat suuremman maksun, ja kun indeksi ei menesty hyvin, saat pienemmän maksun.

Indeksiin perustuva välitön annuiteetti rajoittaa sekä mahdollisia voittojasi että tappioitasi, joten tulojesi volatiliteetti on vähäisempi kuin vaihtuvaan annuiteettiin perustuvassa annuiteetissa. Tämän seurauksena ansaitset vähemmän hyvinä vuosina mutta enemmän huonoina vuosina verrattuna muuttuvaan välittömään annuiteettiin. Lisäksi tappioillasi on yleensä alaraja, mikä tarkoittaa, ettet menetä mitään siitä alkuperäisestä summasta, jonka käytit kiinteän indeksiannuiteetin ostamiseen.

Terminen välitön annuiteetti

Termisessä välittömässä annuiteetissa maksusi kestävät vain tietyn ajanjakson, jota kutsutaan termiksi. Ehdot vaihtelevat yleensä viidestä 20 vuoteen, ja voit valita itsellesi sopivan aikavälin. Jos kuolet kauden aikana, annuiteetti jatkaa yleensä kyseisten maksujen suorittamista valitsemallesi perilliselle. Kun määräaika kuitenkin päättyy, maksut loppuvat, vaikka olisit vielä elossa.

Kaukosuhteinen annuiteetti voi olla järkevä, jos tarvitset tuloja vain tietyn ajanjakson ajan. ”Minusta määräaikaisia välittömiä annuiteetteja käytetään yleisimmin rahoittamaan henkivakuutusta, joka vaatii kiinteän rahoitusajankohdan”, sanoo Greg Klingler, Government Employees’ Benefit Associationin varallisuudenhallinnan johtaja..

Niitä voidaan käyttää myös asuntolainan maksamiseen loppuun tai laskujen kattamiseen siihen asti, kunnes olet oikeutettu muihin tuloihin, kuten eläkkeeseen. Logiikkana on, että katat tilapäisen tarpeen, joka ei kestä koko elämääsi.

Lifetime Immediate Annuities

Vaihtoehtoisesti voit valita elinikäisen välittömän annuiteetin. Kuten nimestä voi päätellä, näiden sopimusten maksut kestävät koko elämäsi ajan. Voisit myös perustaa yhteisen elinikäisen annuiteetin, joka kattaa kahden henkilön, kuten sinun ja puolisosi, eliniän. Yhteisissä elinkorkosopimuksissa maksut jatkuvat niin kauan kuin ainakin toinen teistä on elossa. Koska maksut on sidottu kahteen elinikään, mikä lisää todennäköisyyttä, että ainakin toinen henkilö elää pitkään, maksut voivat olla alhaisemmat yhteisissä elinkorkoeläkkeissä kuin vastaavissa yhden henkilön elinkorkoeläkkeissä.

Olipa kyseessä yhteinen tai yksinelävä, elinikäinen välitön elinkorko voi sopia hyvin yleiseen eläkesuunnitteluun, koska ne takaavat, että sinulla on aina ainakin jonkin verran tuloja niin kauan kuin elät.

Välittömän elinkoron edut

• Aloita rahan saaminen heti. Heti kun olet ostanut välittömän annuiteetin, voit aloittaa tulomaksujen keräämisen. Alustavan sijoituksesi ja tuoton välillä ei ole viivettä, joten se on hyvä valinta ihmisille, jotka tarvitsevat rahaa heti.
• Yksinkertaisuus. Välittömiä annuiteetteja on helppo hallita. Toisin kuin muut sijoitustulon muodot, ne eivät vaadi tilin seurantaa tai tasapainottamista – saat vain maksun joka kuukausi kuin kello.
• Mahdollisuus elinikäiseen tuloon. Elinikäisiä maksuja sisältävä annuiteetti on yksi harvoista tavoista luoda taatun tulon höyry, jota et voi elää yli.
• Suojaa markkinatappioita vastaan. Jos perustat kiinteän tai indeksiin perustuvan välittömän annuiteetin, sopimus suojaa tulosi markkinatappioilta. Sinun ei tarvitse huolehtia tulojen menettämisestä laskusuhdanteen aikana.
• Mukautettavissa. Sinä valitset, miten annuiteettisi on rakennettu. Se menee pidemmälle kuin vain sen päättäminen, kuinka paljon ja kuinka kauan sinulle maksetaan. Voit myös maksaa lisäominaisuuksista, niin sanotuista lisäosista, joilla voit lisätä lisäetuja, kuten suojaa inflaatiota vastaan tai perintöä perillisillesi.

Immediate Annuities -eläkevakuutuksen haitat

• Korkeat alkukustannukset. Koska maksat annuiteetin kerralla pois, sinulla on oltava huomattava summa säästössä välittömiä annuiteettisopimuksia varten.
• Ei talletuksen valvontaa. Välittömät annuiteetit eivät ole likvidejä. Kun vakuutusyhtiö saa rahat ja alkaa maksaa sinulle, sinulla ei ole enää määräysvaltaa annuiteetista maksamaasi summaan. Jos sinulla on hätätilanne ja sinun on päästävä käsiksi varoihin, sopimuksen purkaminen voi tulla kalliiksi.
• Mahdollisesti alhaisempi tuotto, jos kuolet ennenaikaisesti. Jos valitset elinikäisen välittömän annuiteetin, takaisin saamasi summa riippuu siitä, kuinka kauan elät. ”Tämä sijoitusvaihtoehto osoittautuu erittäin arvokkaaksi sijoittajalle, joka elää ikätovereitaan pidempään, mutta se ei ole edullinen sellaiselle, jonka elinikä on keskimääräistä lyhyempi”, Klingler sanoo. ”Pelkästä elinkautisesta annuiteetista ei olisi juuri mitään hyötyä sijoittajalle, joka kuolee pian vakuutuksen käyttöönoton jälkeen.” Voit kiertää tämän ongelman ostamalla elinikäisen annuiteetin, jossa on taattu vähimmäismäärä maksuja, joten jos kuolet ennenaikaisesti, perillisesi saavat nämä jäljellä olevat rahat
• Maksut voivat menettää arvoaan inflaation vuoksi. Koska annuiteettisi maksut voivat kestää vuosia ja jopa vuosikymmeniä, inflaatio voi vähitellen vähentää tulojesi ostovoimaa, varsinkin jos olet ostanut kiinteän annuiteetin. Vaikka muuttuviin ja kiinteisiin indeksiannuiteetteihin liittyy enemmän lyhyen aikavälin riskejä, ne voivat auttaa kasvattamaan tulevia maksujasi inflaation mukana. Jos olet huolissasi siitä, että inflaatio syö annuiteettimaksujesi arvoa, voit harkita elinkustannusten mukauttamista koskevan lisäosan ostamista. Tämän lisäosan avulla maksusi ovat aluksi pienemmät kuin vastaavassa sopimuksessa ilman lisäosaa, mutta ne kasvavat ajan mittaan inflaation myötä.

Miten tiedät, sopiiko välitön annuiteetti sinulle

Jos olet siirtymässä eläkkeelle ja valmis käyttämään säästöjesi varoja, välitön annuiteetti voi sopia sinulle hyvin. Sen lisäksi, että maksut alkavat heti, se on yksi harvoista tavoista muuttaa säästösi tuloiksi, joita et voi elää pidempään.
Pikavuosieläke voi olla erityisen hyödyllinen, jos sinulla ei ole muita taattuja elinikäisen tulon lähteitä, kuten eläkettä. ”Kun otetaan huomioon, että yhä useammat työnantajat luopuvat eläkkeistä, suojautumisesta tätä riskiä vastaan on tullut eläkeläisille yhä tärkeämpää”, Klingler sanoo.

Toisaalta, jos et tarvitse tuloja heti, voi olla parempi jatkaa rahojesi sijoittamista markkinoille tai lykätyn annuiteetin kautta. Ja jos sinulla on eläke, perustulotarpeesi on ehkä jo katettu, joten et välttämättä tarvitse annuiteettia sen päälle.

Jos olet epävarma, koska tavoitteesi ovat ristiriitaiset ja tarvitset tuloja tänään sekä kasvua tulevaisuutta varten, yksi toinen mahdollisuus on perustaa split-funded-annuiteetti, jossa talletuksesi jaetaan yhdelle tilille välitöntä maksua varten ja loput lykättyä kasvua varten. Jos haluat lisätietoja ja apua tilanteeseesi parhaiten sopivien annuiteettien löytämisessä, harkitse tapaamista rahoitusneuvojan kanssa, jotta voit keskustella siitä, sopiiko välitön annuiteetti sinulle.