Oletko Wall Streetin nero? Napostelet 50 Twitterin osaketta aamiaiseksi ja olet ulkona osakkeesta lounaaseen mennessä? Tämä viesti ei ole sinulle.

Tämä viesti on tarkoitettu keskivertoihmiselle, joka yrittää sijoittaa muutaman dollarin markkinoille tai hallita sijoituksiaan paremmin. Näiden 10 idean, vinkin ja aiheen pitäisi olla hyvä pohjustus pörssikoulutuksellesi. Ne eivät ole kaikki, mitä sinun tarvitsee tietää, eivätkä ne takaa menestystä, mutta ne ovat hyvä lähtökohta kenelle tahansa sijoittajalle.

Jos haluat lisää taloudellisia faktoja ja ideoita, jotka kaikkien pitäisi tietää, tutustu koko sarjaan täällä: 100 asiaa, jotka sinun on ehdottomasti tiedettävä rahasta ennen kuin täytät 35

1) Osta matalalta, myy korkealta

Kuulostaa niin yksinkertaiselta, eikö? Ja silti sijoittaminen on harvinainen osa taloudellista elämäämme, jossa asioiden halpeneminen tuntuu pahalta. Harvat kuluttajat valittavat pumpun halvempia hintoja öljyn hinnan romahdettua viimeisen puolentoista vuoden aikana, mutta markkinoiden maltillista laskua käsitellään kuitenkin härkämarkkinoiden kuolinkellona.

Nämä ovat tosiasioita, jotka eivät sulje toisiaan pois: nykyiset härkämarkkinat päättyvät, ja melkeinpä millä tahansa pitkäaikaisella aikavälillä osakkeet ovat osoittautuneet hyödyllisiksi sijoituskohteiksi, jotka yleensä jyräävät ylöspäin.

2) There Is No Such Thing As A Sure Thing

Oil price at $100 a barrel are here for the long haul; Alibaba on maailmaa lyövä jättiläinen, jota ei voi pysäyttää; ESPN on immuuni kaapelibisneksen vaihtuvalle hiekalle, eikä sen kyvystä lyödä rahaa Disneylle ole koskaan epäilystäkään. Vain kolme esimerkkiä tarinalinjoista, joita on aikoinaan pidetty evankeliumina ja jotka on ammuttu täyteen aukkoja.

Viisaan sanan sana: perinteinen viisaus ei ole aina väärässä, mutta se on usein huonosti ajoitettu. Jotkut osakemarkkinoiden parhaista sijoittajista pitkällä aikavälillä – Warren Buffett, Carl Icahn ja heidän kaltaisensa – ovat asettaneet suurimmat panoksensa yhtiöihin, jotka eivät ole suosiossa tai jotka ovat toimineet markkinoiden stressiaikoina.

Vaikka osakkeiden pitkän aikavälin voitot kokonaisuutena ovat historiallisesti olleet turvallinen veto, yksittäiset yhtiöt ovat luonnostaan riskialttiimpia.

3) Tutustu osakkeiden arkistointeihin

Jotkut sijoittajista saattavat luulla, että heillä on kuudes aisti hyvien yhtiöiden löytämiseen, mutta meidän kaikkien muidenkin on tehtävä läksymme. Parempaa lähtökohtaa ei ole kuin julkisten yritysten SEC:lle tekemät säännölliset ilmoitukset, joissa edellytetään yksityiskohtaisia tietoja kaikesta yrityksen taloudesta mahdollisiin ristiriitatilanteisiin ja riskitekijöihin.

Vuosittainen 10-K sisältää eniten tietoa neljännesvuosittaisista ja vuotuisista tilinpäätöstiedoista liiketoimintalinjojen kuvauksiin ja johdon kommentteihin kasvumahdollisuuksista ja kustannuksista. Viranomaisilmoituksissa kerrotaan myös yksityiskohtaisesti ylimmän johdon muutoksista, yritysostoista ja johtajien tai hallituksen jäsenten osakekaupoista.

Yhdysvaltalaisten pörssiyhtiöiden ja yhdysvaltalaisiin pörsseihin listautuvien ulkomaisten yhtiöiden kaikki ilmoitukset löytyvät verkosta SEC:n EDGAR-järjestelmän kautta.

4) Ajattele pitkäjänteisesti

Verotuskustannukset eivät ole ainoa syy, jonka vuoksi lyhyen aikavälin kaupankäynti on useimmille sijoittajilla häviäjän peliä. Yritys ostaa tai myydä osakkeita neljännesvuosittaisen tulosraportin tai taloustietopisteen perusteella on peli automaattisille kaupankäyntialustoille, ei tavalliselle Joe:lle.

Parempia tilaisuuksia tarjoutuu silloin, kun markkinat hylkäävät osakkeen tai sektorin ja se kuihtuu huolimatta tasaisista taloudellisista tuloksista, jotka tuottavat pitkän voittovirran. Kuljetusosakkeet, kuten lentoyhtiöt ja rautatiet, ovat käyneet läpi pitkiä epäsuosiossa olevia jaksoja, mutta tuottaneet huomattavia voittoja, kun taloudelliset olosuhteet ja toimialan dynamiikka ovat kohdanneet.

Vuosien huono hallinto lentoyhtiöissä johti 2000-luvulla lukuisiin konkursseihin, mutta siitä seurannut fuusioaalto teki American Airlinesista, United Continentalista ja Delta Air Linesista kilpailukykyisempiä ja valmiita hyötymään trendeistä, kuten polttoainekustannusten laskusta.

5) Osingot ovat ystäväsi

Applen'n osakekurssi laski 110,38 dollarista 105,26 dollariin vuonna 2015. Se on 11 %:n lasku, mutta koko vuoden osakkeen omistaneet sijoittajat menettivät vain 3 %. Miksi? Koska Apple maksoi vuoden aikana 2,03 dollaria osinkoja.

Osinkoja maksavat osakkeet eivät ole immuuneja laskulle, mutta ne tarjoavat eräänlaista suojaa, jota muut eivät tarjoa. Varoituksen sana kuitenkin – rikkaat osingot, jotka näyttävät liian hyviltä kestääkseen, eivät useinkaan kestä. Kysy vaikka Kinder Morganin omistajilta , joka leikkasi joulukuussa neljännesvuosittaista osinkoaan 75 prosenttia.

Shark Tank -sijoittaja Kevin O’Leary pitää tilastosta, joka osoittaa, että suurin osa S&P 500:n tuotosta on vuosien varrella tullut osingoista, ei kurssinoususta. Siksi hän sanoo, ettei hän koskaan omista osaketta, joka ei maksa osakkeenomistajille ainakin osaa voitoistaan. (Katso ”Miksi Kevin O’Leary rakastaa osinkoja.”)

6) Täydellistä mittaria ei ole

Sekä ammattimaisilla että harrastelijasijoittajilla on suosikkimittareitaan kasvulle ja arvolle, hinta-voittosuhteista osinkotuottoihin ja voittomarginaaleihin. Mutta ei ole olemassa mitään yksittäistä lukua, joka erottaa hyvät osakkeet huonoista. Osake, joka näyttää halvalta 10-kertaisella tuloksella, voi nousta hetkessä 5-kertaiseksi, ja näyttävä teknologinen startup-yritys, joka näyttää kalliilta 3-kertaisella liikevaihdolla, voi helposti hypätä 6-kertaiseksi hetkessä.

7) 100 dollarin osake ei ole kallis eikä 5 dollarin osake ole halpa

Yksittäisen osakkeen hinta ei ole oikea arvioitava luku, kun päätetään, onko osake hyvä ostos vai ei. Vaikka kolminumeroiset hintalaput saattavat maksaa liikaa uudelle sijoittajalle, jolla on rajalliset varat, sadan dollarin osakkeisiin lataaminen ei välttämättä ole parempi strategia. Ajattele sijoittamista kuin ruokaostoksia – on syy, miksi menet kauppaan listan kanssa sen sijaan, että vain päätät, mitä ostat hintalappujen perusteella.

8) Verot voivat ottaa palan voitoistasi

FANG-osakkeilla – Facebookilla , Amazon.comilla , Netflixillä ja Googlella (Alphabetilla) – oli loistava juoksu vuonna 2015, ja niiden tuotot vaihtelivat 34 prosentista 134 prosenttiin, mutta verojen näkökulmasta jokainen sijoittaja, joka osti osakkeita viime vuonna ja silmäilee uloskäyntejä, toivoo, että ne jatkaisivat yhä nousua. Tämä johtuu siitä, että yhden vuoden raja on verottajalle rajalinja.

Alle vuoden hallussa olleiden osakkeiden myyminen aiheuttaa lyhytaikaisen myyntivoiton, jota verotetaan tavanomaisena tulona. Se voi merkitä 25 %:sta 39,6 %:iin vaihtelevaa palautusta Samuli-sedälle. Mutta jos pidät samoja osakkeita vähintään 12 kuukautta, veroprosentti laskee 15 prosenttiin useimmissa veroluokissa.

9) Tiedä, mitä tarvitset ja mistä maksat

Kehittyvässä välitysalalla kilpaillaan viimeisimpien ja parhaiden kaupankäyntivaihtoehtojen tarjonnasta, mutta useimmille sijoittajille perusasiat löytyvät kaikkialta.

Varmista, että tiedät, minkä tyyppistä osto- tai myyntitoimeksiantoa annat. Esimerkiksi markkinatoimeksianto toteutetaan mahdollisimman pian vallitsevasta markkinahinnasta riippumatta; rajatoimeksianto sitä vastoin toteuttaa transaktion vain määrittelemiesi hintaparametrien puitteissa.

10) Ota markkinoiden ”uutiset” koko shakerin suolalla

Vuoden 2016 ensimmäisenä pörssipäivänä ei ollut pulaa otsikoista, Kiinan pörssimarkkinoiden romahtamisesta GM:n sijoitukseen Uberin kilpailevaan Lyft-yhtiöön ja Saudi-Arabian ja Iranin välisten suhteiden katkeamiseen. Mutta onko se mikään syy siihen, että Yhdysvaltain osakkeet romahtivat yli 2,5 prosenttia (kuten ne tekivätkin ennen kuin pomppasivat pohjalukemista)?

Sijoittajana uutisvirta, joka ohjaa markkinoiden päivittäisiä heilahteluja, tulisi ottaa pikemminkin mielenkiintoisena lukemisena kuin syynä strategian tekemiseen tai muuttamiseen.

Seuraa @SchaeferStreet