Sparen Sie für Ihren Ruhestand? Für die Ausbildung Ihrer Kinder? Für ein anderes langfristiges Ziel? Dann sollten Sie wissen, wie sich die Inflation auf Ihre Ersparnisse auswirken kann. Unter Inflation versteht man den Anstieg der Preise von Produkten im Laufe der Zeit. Die Inflationsraten schwanken im Laufe der Jahre. Manchmal ist die Inflation sehr hoch, und manchmal ist sie kaum spürbar. Die kurzfristigen Veränderungen sind nicht das eigentliche Problem. Das eigentliche Problem sind die Auswirkungen der langfristigen Inflation.
Langfristig untergräbt die Inflation die Kaufkraft Ihres Einkommens und Vermögens. Das heißt, selbst wenn man spart und investiert, kann man mit dem angesammelten Vermögen immer weniger kaufen, allein durch den Lauf der Zeit. Und diejenigen, die das Sparen und Investieren aufschieben, sind sogar noch stärker betroffen.
Die Auswirkungen der Inflation lassen sich nicht leugnen – doch es gibt Möglichkeiten, sie zu bekämpfen. Sie sollten zumindest einige Anlagen besitzen, deren potenzielle Rendite die Inflationsrate übersteigt. Ein Portfolio, das bei einer Inflationsrate von 3 % 2 % erwirtschaftet, verliert jedes Jahr an Kaufkraft. Auch wenn die Wertentwicklung in der Vergangenheit keine Garantie für künftige Ergebnisse ist, haben Aktien in der Vergangenheit langfristig höhere Gesamtrenditen erzielt als Bargeld oder Anleihen. Dieses Potenzial für höhere Renditen ist jedoch mit einem höheren Risiko der Volatilität und des Verlusts verbunden. Sie können einen Teil oder das gesamte Geld, das Sie in eine Aktie investiert haben, verlieren. Aufgrund dieser Volatilität sind Aktienanlagen möglicherweise nicht für Geld geeignet, auf das Sie kurzfristig zählen. Sie müssen abwägen, ob Sie finanziell und emotional in der Lage sind, diese Höhen und Tiefen durchzustehen, während Sie höhere Renditen anstreben.
Anleihen können ebenfalls hilfreich sein, aber seit 1926 ist ihre inflationsbereinigte Rendite geringer als die von Aktien. Treasury Inflation Protected Securities (TIPS), die durch das volle Vertrauen und den Kredit der US-Regierung in Bezug auf die pünktliche Zahlung von Kapital und Zinsen abgesichert sind, sind indexiert, so dass Ihre Rendite mit der Inflation Schritt halten sollte. Der Kapitalbetrag wird alle sechs Monate automatisch an den Anstieg oder Rückgang des Verbraucherpreisindexes angepasst. Solange Sie einen TIPS bis zur Fälligkeit halten, erhalten Sie den höheren Betrag aus dem ursprünglichen oder dem inflationsbereinigten Kapitalbetrag. Sofern Sie TIPs nicht in einem steuerlich aufgeschobenen Konto besitzen, müssen Sie Bundeseinkommenssteuer auf die Erträge und den Kapitalzuwachs zahlen, auch wenn Sie bis zur Fälligkeit der Anleihe kein aufgelaufenes Kapital erhalten. Wenn die Zinssätze steigen, sinkt in der Regel der Wert der bestehenden Anleihen auf dem Sekundärmarkt. Änderungen der Zinssätze und der Werte auf dem Sekundärmarkt sollten sich jedoch nicht auf das Kapital von Anleihen auswirken, die bis zur Fälligkeit gehalten werden.
Die Diversifizierung Ihres Portfolios – d. h. die Verteilung Ihres Vermögens auf eine Vielzahl von Anlagen, die unterschiedlich auf die Marktbedingungen reagieren können – ist eine Möglichkeit, das Inflationsrisiko zu steuern. Die Diversifizierung garantiert jedoch weder einen Gewinn noch schützt sie vor Verlusten; sie ist eine Methode, um das Anlagerisiko zu steuern.
Alle Investitionen sind mit Risiken verbunden, einschließlich des möglichen Verlusts des Kapitals, und es gibt keine Garantie dafür, dass eine Anlage beim Verkauf den Wert hat, den Sie dafür bezahlt haben.
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