Eine Sofortrente ist eine Anlage, die Ihre aktuellen Ersparnisse für den Ruhestand in zukünftige Einkommenszahlungen umwandelt. Wenn Sie eine Sofortrente kaufen, erhalten Sie garantierte Einkommenszahlungen für eine bestimmte Anzahl von Jahren – oder möglicherweise für den Rest Ihres Lebens. Annuitäten sind jedoch nicht für jeden geeignet. Hier erfahren Sie, was Sie wissen müssen, um entscheiden zu können, ob eine Sofortrente für Ihre Ruhestandsstrategie sinnvoll ist.

Wie funktioniert eine Sofortrente?

Eine Sofortrente ist so konzipiert, dass sie Ihnen für einen bestimmten Zeitraum Einkommenszahlungen im Austausch für eine anfängliche Pauschalinvestition bietet. Man nennt sie „Sofortrente“, weil die Rentenzahlungen fast sofort nach der Einzahlung des Geldes beginnen.

Es gibt viele Arten von Rentenverträgen mit einer großen Bandbreite an unterschiedlichen Merkmalen und Gebühren. Wie die Sofortrenten zielen sie alle darauf ab, den Anlegern zu helfen, ihren eigenen Gehaltsscheck für den Ruhestand zu erstellen. Sie leisten eine Vorauszahlung, und die Rentenversicherungsgesellschaft garantiert ein regelmäßiges Einkommen während der gesamten Vertragslaufzeit.

Diese Einkommensgarantie macht Rentenversicherungen für einige Anleger im Ruhestand zu einer attraktiven Option, die allerdings auch mit Kosten verbunden ist. Es fallen Gebühren an, und wenn Sie einen Rentenvertrag abgeschlossen haben, kann es teuer werden, Ihr Kapital abzuziehen. Wenn Sie über Ihre reguläre Rentenzahlung für einen bestimmten Monat oder ein bestimmtes Jahr hinaus zusätzliche Gelder abheben müssen, können Sie mit hohen Strafen rechnen.

Dieser allgemeine Mangel an Liquidität bedeutet, dass es am besten ist, nicht alle Ihre Ersparnisse in einen sofortigen Rentenvertrag zu investieren.

Sofortige vs. aufgeschobene Rente

Grundsätzlich gibt es zwei Arten von Rentenverträgen: sofortige Renten und aufgeschobene Renten. Jede Art hat ihren eigenen Zeitplan für die Rentenzahlungen.

• Bei einer aufgeschobenen Rente verzögern Sie die Einkommenszahlungen um mindestens ein Jahr oder länger. Dadurch hat die Rentenversicherungsgesellschaft mehr Zeit, Ihr Geld zu investieren und zu vermehren, so dass Ihre künftigen Zahlungen höher ausfallen als bei der gleichen Anfangsinvestition in eine sofortige Rente.
• Bei einer sofortigen Rente beginnen die Einkommenszahlungen innerhalb eines Jahres nach Abschluss des Vertrags, und viele beginnen sofort nach Vertragsabschluss. Da es keine Verzögerung bei der Einkommenserzielung gibt, können diese Produkte gut für Menschen geeignet sein, die gerade in den Ruhestand gehen.

„Stellen Sie sich eine Sofortrente als einen Do-it-yourself-Rentenplan vor“, sagt Jonathan Howard, ein zertifizierter Finanzplaner (CFP) bei SeaCure Advisors in Kentucky. „

Single Premium Immediate Annuity

Abgesehen vom Zahlungsplan unterscheiden sich Sofortrenten von aufgeschobenen Renten in einem entscheidenden Punkt: der Zeit, die Sie haben, um den Vertrag zu finanzieren. Sofortige Annuitäten werden in der Regel mit einer einmaligen Kapitaleinlage erworben. Aufgrund dieser Einzahlungsmethode wird diese Art von Rente auch als Sofortrente mit Einmalbeitrag (SPIA) bezeichnet. Aufgeschobene Rentenversicherungen können ebenfalls mit einem Pauschalbetrag erworben werden, obwohl man sie auch schrittweise über die Jahre vor dem Renteneintritt finanzieren kann.

Bei sofortigen Rentenversicherungen müssen Sie das Geld auf diese Weise einzahlen, weil Sie in den meisten Fällen sofort mit der Einnahme von Einkommen beginnen wollen. Sie können Ihre SPIA durch eine große Bareinzahlung oder durch die Übertragung von Geld aus einem Pensionsplan, wie einem 401(k) oder einem individuellen Pensionskonto (IRA), finanzieren.

Wenn Sie nicht sofort ein Einkommen benötigen, können Sie Ihre Ersparnisse durch eine aufgeschobene Rente aufbauen, die Sie dann in eine sofortige Rente umwandeln, wenn Sie bereit sind, in den Ruhestand zu gehen.

Arten von sofortigen Renten

Die Anbieter von sofortigen Renten beschreiben ihre Produkte auf verschiedene Weise. Es ist wichtig, diese Unterscheidungen zu verstehen, denn die Einstufung Ihrer Sofortrente bestimmt letztendlich, wie hoch Ihre zukünftigen Zahlungen sein werden.

Zuallererst werden die meisten Renten nach der Rendite eingestuft, die sie bieten. Die Rendite von Rentenversicherungen wird auf drei Arten klassifiziert: variabel, fest und indexiert. Annuitäten können auch danach unterschieden werden, wie lange ihre Zahlungen dauern: entweder über eine bestimmte Laufzeit oder lebenslang. Das bedeutet, dass Sie eine variable lebenslange Sofortrente oder eine Sofortrente mit fester Laufzeit haben können.

Hier erfahren Sie, was jede dieser Klassifizierungen bedeutet und wer am meisten von jeder Art von Sofortrente profitieren könnte.

Variable Sofortrenten

Sie sind wahrscheinlich am meisten mit den Mechanismen vertraut, die variable Sofortrenten antreiben. Variable Sofortrenten funktionieren im Allgemeinen wie Investmentkonten, wie Ihre 401(k) oder IRA: Sie zahlen einen bestimmten Betrag ein, und was Sie verdienen, hängt von der Marktleistung ab.

Bei einer variablen Sofortrente werden Ihre Investitionen in Unterkonten gehalten, die im Grunde wie Investmentfonds funktionieren: Sie investieren in Gruppen von Vermögenswerten wie Aktien, Anleihen und Geldmarktfonds. Wenn sich Ihre Anlagen gut entwickeln, erhöht sich Ihre monatliche Auszahlung. Entwickeln sich die Anlagen jedoch schlecht, können Ihre Einkommenszahlungen sinken. Genau wie bei normalen Anlagekonten bedeutet dies, dass Sie vor allem kurzfristig Geld verlieren können.

Eine Variable Annuity kann sinnvoll sein, wenn Sie im Gegenzug für ein höheres Wachstumspotenzial auf längere Sicht einige kurzfristige Änderungen bei den Einkommensauszahlungen hinnehmen können. Sie können eine Variable Annuity auch wegen des Inflationsschutzes in Erwägung ziehen, den sie bieten kann: Die Marktrenditen haben in der Vergangenheit die Inflationsraten und die Renditen anderer sicherer Anlageformen wie Einlagenzertifikate (CDs) und Rentenprodukte mit festeren Renditen weit übertroffen. Stellen Sie nur sicher, dass Sie über andere Mittel verfügen, mit denen Sie Ihre Rechnungen bezahlen können, falls Ihr Einkommen aufgrund von Marktrückgängen kurzfristig sinkt.

Fixed Immediate Annuities

Fixed Instant Annuities funktionieren ähnlich wie CDs. Im Gegenzug für eine bestimmte Vorauszahlung verpflichtet sich Ihr Rentenanbieter, Ihnen regelmäßig ein bestimmtes Einkommen zu zahlen. Damit entfällt das Risiko einer Investition in die Rentenversicherung, abgesehen von dem Risiko, dass Sie einen Teil Ihres Geldes fest anlegen. Abgesehen davon, dass die Inflation den Wert Ihrer Gelder schmälert, kann dieses Festhalten Ihres Vermögens auch zu Problemen führen, wenn Sie zu einem bestimmten Zeitpunkt mehr Geld abheben müssen als erlaubt, was zu Strafgebühren führen kann.

Ihre Rendite bei einer festen Sofortrente wird auch niedriger sein als bei einer Rente, deren Renditen zumindest teilweise auf den Marktrenditen basieren. Wenn Sie jedoch unbedingt einen bestimmten Betrag an Einkommen benötigen und keine Verluste riskieren können, ist eine feste Rente eine gute Wahl.

Index-Sofortrenten

Index-Sofortrenten, auch bekannt als feste Indexrenten, liegen zwischen variablen und festen Renten. Ihre Zahlungen sind an einen Marktindex gebunden, z. B. an den S&P 500. Wenn der Index gut läuft, erhalten Sie eine höhere Zahlung, und wenn der Index nicht gut läuft, erhalten Sie weniger.

Eine Index-Sofortrente begrenzt sowohl Ihre potenziellen Gewinne als auch Ihre Verluste, so dass Ihr Einkommen weniger schwankt als bei einer variablen Rente. Das hat zur Folge, dass Sie in guten Jahren weniger verdienen, in schlechten Jahren aber mehr als bei einer variablen Sofortrente. Außerdem sind Ihre Verluste in der Regel gedeckelt, d.h. Sie verlieren nichts von dem ursprünglichen Betrag, den Sie für den Kauf Ihrer festen Indexrente verwendet haben.

Term Immediate Annuities

Bei einer Term Immediate Annuity laufen Ihre Zahlungen nur über einen bestimmten Zeitraum, die sogenannte Laufzeit. Die Laufzeiten liegen in der Regel zwischen fünf und 20 Jahren, und Sie können ein für Sie geeignetes Intervall wählen. Wenn Sie während der Laufzeit sterben, wird die Rente in der Regel weiter an den von Ihnen gewählten Erben ausgezahlt. Nach Ablauf der Laufzeit werden die Zahlungen jedoch eingestellt, selbst wenn Sie noch leben.

Eine Sofortrente mit Laufzeit kann sinnvoll sein, wenn Sie nur für einen bestimmten Zeitraum ein Einkommen benötigen. „Ich habe festgestellt, dass Sofortrenten mit fester Laufzeit am häufigsten zur Finanzierung einer Lebensversicherung verwendet werden, die einen festen Finanzierungszeitraum erfordert“, sagt Greg Klingler, Direktor für Vermögensverwaltung bei der Government Employees‘ Benefit Association.

Sie können auch dazu verwendet werden, um Ihre Hypothek abzubezahlen oder Ihre Rechnungen zu bezahlen, bis Sie sich für ein anderes Einkommen, wie eine Rente, qualifizieren. Die Logik dahinter ist, dass Sie einen vorübergehenden Bedarf decken, der nicht Ihr ganzes Leben andauern wird.

Lifetime Immediate Annuities

Alternativ können Sie eine lebenslange Sofortrente wählen. Wie der Name schon sagt, laufen die Zahlungen bei diesen Verträgen Ihr ganzes Leben lang. Sie können auch eine gemeinsame lebenslange Leibrente abschließen, die sich über die Lebenszeit von zwei Personen erstreckt, z. B. Sie und Ihr Ehepartner. Bei gemeinsamen lebenslangen Rentenverträgen werden die Zahlungen so lange fortgesetzt, wie mindestens einer von Ihnen lebt. Da die Zahlungen an zwei Lebenszeiten gebunden sind, was die Wahrscheinlichkeit erhöht, dass mindestens eine Person lange lebt, können die Zahlungen bei gemeinsamen lebenslangen Renten niedriger sein als bei vergleichbaren einfachen lebenslangen Renten.

Ob gemeinsam oder einzeln, eine lebenslange Sofortrente kann eine gute Lösung für die allgemeine Ruhestandsplanung sein, weil sie sicherstellt, dass Sie immer zumindest ein gewisses Einkommen haben, solange Sie leben.

Vorteile von Sofortrenten

• Sie erhalten sofort Geld. Sobald Sie eine Sofortrente erwerben, können Sie mit den Einkommenszahlungen beginnen. Es gibt keine Verzögerung zwischen Ihrer Investition und der Auszahlung, was sie zu einer guten Wahl für Menschen macht, die sofort Geld brauchen.
• Einfachheit. Sofortige Annuitäten sind einfach zu verwalten. Im Gegensatz zu anderen Formen von Kapitalerträgen müssen Sie Ihr Konto nicht überwachen oder neu ausrichten – Sie erhalten einfach jeden Monat eine Auszahlung, wie ein Uhrwerk.
• Möglichkeit eines lebenslangen Einkommens. Eine Leibrente mit lebenslangen Zahlungen ist eine der wenigen Möglichkeiten, ein garantiertes Einkommen zu erzielen, das Sie nicht überleben können.
• Schutz vor Marktverlusten. Wenn Sie eine feste oder indexgebundene Sofortrente abschließen, schützt der Vertrag Ihr Einkommen vor Marktverlusten. Sie brauchen sich keine Sorgen zu machen, dass Sie während eines Abschwungs Einkommen verlieren.
• Anpassbar. Sie entscheiden, wie Ihre Rente aufgebaut ist. Das bedeutet nicht nur, dass Sie entscheiden, wie viel und wie lange Sie ausgezahlt bekommen. Sie können auch für zusätzliche Leistungen, so genannte Riders, bezahlen, um zusätzliche Vorteile wie Inflationsschutz oder eine Erbschaft für Ihre Erben hinzuzufügen.

Nachteile von Sofortrenten

• Hohe Vorlaufkosten. Da Sie die Rente auf einmal abbezahlen, müssen Sie für sofortige Rentenverträge eine beträchtliche Summe ansparen.
• Keine Kontrolle über die Einlage. Sofortige Annuitäten sind nicht liquide. Sobald der Versicherungsträger über das Geld verfügt und mit der Auszahlung beginnt, haben Sie keine Kontrolle mehr über den Betrag, den Sie für die Rente bezahlt haben. Wenn Sie in einer Notsituation auf das Geld zugreifen müssen, kann es teuer werden, den Vertrag zu kündigen.
• Potenziell niedrigere Renditen, wenn Sie früh sterben. Wenn Sie sich für eine lebenslange Sofortrente entscheiden, hängt der Betrag, den Sie zurückbekommen, davon ab, wie lange Sie leben. „Diese Anlageoption wird sich für einen Anleger, der seine Altersgenossen überlebt, als sehr wertvoll erweisen, aber für jemanden, dessen Lebenserwartung unter dem Durchschnitt liegt, ist sie nicht von Vorteil“, so Klingler. „Eine reine Leibrente würde einem Anleger, der kurz nach Abschluss der Police stirbt, so gut wie keinen Nutzen bringen.“ Um dieses Problem zu umgehen, könnten Sie eine lebenslange Rente mit einer garantierten Mindestanzahl von Zahlungen erwerben, so dass Ihre Erben im Falle Ihres frühen Todes dieses verbleibende Geld erhalten
• Die Zahlungen könnten aufgrund der Inflation an Wert verlieren. Da sich Ihre Rentenzahlungen über Jahre und sogar Jahrzehnte erstrecken können, könnte die Inflation die Kaufkraft Ihres Einkommens allmählich verringern, insbesondere wenn Sie eine feste Rente gekauft haben. Variable und feste Indexrenten haben zwar ein höheres kurzfristiges Risiko, können aber dazu beitragen, dass Ihre künftigen Zahlungen mit der Inflation Schritt halten. Wenn Sie befürchten, dass die Inflation den Wert Ihrer Rentenzahlungen auffrisst, können Sie den Kauf eines Zusatzes zur Anpassung der Lebenshaltungskosten in Betracht ziehen. Mit diesem Zusatz zur Rente beginnen Ihre Zahlungen niedriger als bei einer vergleichbaren Police ohne diesen Zusatz, steigen dann aber im Laufe der Zeit an, um mit der Inflation Schritt zu halten.

Wie Sie feststellen können, ob eine Sofortrente das Richtige für Sie ist

Wenn Sie in den Ruhestand gehen und bereit sind, Ihre Ersparnisse anzuzapfen, könnte eine Sofortrente eine gute Wahl sein. Nicht nur, dass die Zahlungen sofort beginnen, es ist auch eine der wenigen Möglichkeiten, Ihre Ersparnisse in ein Einkommen zu verwandeln, das Sie nicht überleben können.
Eine Sofortrente kann besonders hilfreich sein, wenn Sie keine anderen Quellen für ein garantiertes lebenslanges Einkommen haben, wie eine Rente. „Angesichts der Tatsache, dass immer mehr Arbeitgeber ihre Renten abschaffen, wird die Absicherung gegen dieses Risiko für Rentner immer wichtiger“, so Klingler.

Wenn Sie hingegen nicht sofort ein Einkommen benötigen, ist es vielleicht besser, Ihr Geld weiterhin am Markt oder über eine aufgeschobene Rente zu investieren. Und wenn Sie eine Rente haben, ist Ihr Grundbedarf an Einkommen möglicherweise bereits gedeckt, so dass Sie keine zusätzliche Rente benötigen.

Wenn Sie unschlüssig sind, weil Sie unterschiedliche Ziele verfolgen und sowohl heute ein Einkommen als auch ein Wachstum für die Zukunft benötigen, besteht eine weitere Möglichkeit darin, eine gesplittete Rentenversicherung abzuschließen, bei der Ihre Einlage auf ein Konto für sofortige Zahlungen und den Rest für aufgeschobenes Wachstum aufgeteilt wird. Weitere Informationen und Hilfe bei der Suche nach den besten Rentenversicherungen für Ihre Situation erhalten Sie bei einem Finanzberater, der mit Ihnen bespricht, ob eine Sofortrente das Richtige für Sie ist.