Sind Sie ein Wall-Street-Genie? Sie frühstücken mit 50 Twitter-Aktien und sind mittags schon wieder raus aus der Aktie? Dieser Beitrag ist nicht für Sie bestimmt.

Dieser Beitrag richtet sich an den Durchschnittsbürger, der versucht, ein paar Dollar in den Markt zu investieren oder mehr Kontrolle über seine Investitionen zu erlangen. Diese 10 Ideen, Tipps und Themen sollten eine gute Grundlage für Ihre Börsenausbildung sein. Sie sind nicht alles, was Sie wissen müssen, und garantieren auch keinen Erfolg, aber sie sind ein guter Ausgangspunkt für jeden Anleger.

Weitere finanzielle Fakten und Ideen, die jeder kennen sollte, finden Sie in der gesamten Serie hier: 100 Dinge, die Sie unbedingt über Geld wissen müssen, bevor Sie 35 sind

1) Niedrig kaufen, hoch verkaufen

Hört sich so einfach an, oder? Und doch ist das Investieren ein seltener Teil unseres finanziellen Lebens, in dem sich Dinge, die billiger werden, wie eine schlechte Sache anfühlen. Nur wenige Verbraucher beklagen sich über billigere Preise an der Zapfsäule angesichts des Einbruchs der Ölpreise in den letzten anderthalb Jahren, doch ein moderater Marktrückgang wird als Totenglocke für den Bullenmarkt betrachtet.

Dies sind Tatsachen, die sich nicht gegenseitig ausschließen: Der derzeitige Bullenmarkt wird zu Ende gehen, und über fast jeden langfristigen Horizont haben sich Aktien als vorteilhafte Investitionen erwiesen, die im Allgemeinen nach oben tendieren.

2) Eine sichere Sache gibt es nicht

Ölpreise von 100 Dollar pro Barrel sind auf lange Sicht zu erwarten; Alibaba ist ein weltumspannender Moloch, der nicht gestoppt werden kann; ESPN ist immun gegen die Schwankungen im Kabelgeschäft und seine Fähigkeit, Geld für Disney zu verdienen, wird nie in Frage gestellt werden. Dies sind nur drei Beispiele für Geschichten, die einst als Evangelium galten und sich als löchrig erwiesen haben.

Ein Wort an die Weisen: Die konventionelle Weisheit ist nicht immer falsch, aber sie hat häufig ein schlechtes Timing. Einige der langfristig besten Anleger am Aktienmarkt – Warren Buffett, Carl Icahn und Konsorten – haben ihre größten Wetten auf Unternehmen platziert, die nicht in der Gunst der Anleger stehen oder in Zeiten von Marktstress.

Während langfristige Gewinne für Aktien im Allgemeinen historisch gesehen eine sichere Wette waren, sind einzelne Unternehmen von Natur aus riskanter.

3) Machen Sie sich mit den Akten vertraut

Während einige Anleger glauben, sie hätten einen sechsten Sinn für die Suche nach guten Unternehmen, müssen wir anderen unsere Hausaufgaben machen. Es gibt keinen besseren Ausgangspunkt als die regelmäßigen Einreichungen von öffentlichen Unternehmen bei der SEC, die alles von den Unternehmensfinanzen bis hin zu potenziellen Konflikten und Risikofaktoren detailliert aufführen müssen.

Die jährlichen 10-K enthalten die meisten Informationen, von vierteljährlichen und jährlichen Finanzzahlen bis hin zu Beschreibungen von Geschäftsbereichen und Managementkommentaren zu Wachstumsmöglichkeiten und Kosten. In den behördlichen Unterlagen werden auch Änderungen in der Unternehmensführung, Übernahmen und Aktientransaktionen von Führungskräften oder Vorstandsmitgliedern detailliert aufgeführt.

Alle Unterlagen für US-Börsengesellschaften und ausländische Unternehmen, die an US-Börsen notiert sind, können online über das EDGAR-System der SEC abgerufen werden.

4) Langfristig denken

Steuern sind nicht der einzige Grund, warum der kurzfristige Handel für die meisten Anleger ein Spiel der Verlierer ist. Der Versuch, Aktien auf der Grundlage eines vierteljährlichen Gewinnberichts oder eines wirtschaftlichen Datenpunkts zu kaufen oder zu verkaufen, ist ein Spiel für automatisierte Handelsplattformen, nicht für den Durchschnittsanleger.

Günstigere Gelegenheiten ergeben sich, wenn eine Aktie oder ein Sektor vom Markt abgewiesen wird und trotz stetiger wirtschaftlicher Ergebnisse, die einen langen Strom von Gewinnen hervorbringen werden, dahinsiecht. Transportaktien wie Fluggesellschaften und Eisenbahnen haben lange Phasen der Unbeliebtheit hinter sich, nur um dann beträchtliche Gewinne zu erzielen, wenn die wirtschaftlichen Bedingungen und die Dynamik der Branche zusammenpassen.

Jahre der Misswirtschaft in der Luftfahrtindustrie führten zu einer Reihe von Insolvenzen in den 2000er Jahren, aber die daraus resultierende Fusionswelle machte American Airlines, United Continental und Delta Air Lines wettbewerbsfähiger und bereit, von Trends wie sinkenden Treibstoffkosten zu profitieren.

5) Dividenden sind Ihr Freund

Apple's Aktienkurs fiel von $110,38 auf $105,26 im Jahr 2015. Das ist ein Rückgang von 11 %, aber Anleger, die die Aktie das ganze Jahr über besaßen, verloren nur 3 %. Und warum? Weil Apple im Laufe des Jahres 2,03 USD an Dividenden ausgeschüttet hat.

Dividendenwerte sind nicht immun gegen Kursrückgänge, aber sie bieten einen gewissen Schutz, den andere nicht haben. Ein Wort der Warnung: Reiche Dividenden, die zu gut aussehen, um von Dauer zu sein, sind es oft nicht. Fragen Sie einfach die Besitzer von Kinder Morgan , die ihre vierteljährliche Ausschüttung im Dezember um 75 % gekürzt haben.

Der Shark Tank-Investor Kevin O’Leary liebt eine Statistik, die zeigt, dass der Großteil der Renditen des S&P 500 im Laufe der Jahre aus Dividenden und nicht aus Kurssteigerungen stammt. Deshalb sagt er, dass er niemals eine Aktie besitzen wird, die nicht zumindest einen Teil ihrer Gewinne an die Aktionäre ausschüttet. (Siehe „Warum Kevin O’Leary Dividenden liebt“)

6) Es gibt keine perfekte Metrik

Professionelle und Amateur-Anleger haben gleichermaßen ihre bevorzugten Maßstäbe für Wachstum und Wert, vom Kurs-Gewinn-Verhältnis bis zu Dividendenrenditen und Gewinnspannen. Aber es gibt keine einzige Zahl, die gute Aktien von schlechten unterscheidet. Eine Aktie, die mit dem 10-fachen des Gewinns billig aussieht, kann blitzschnell auf das 5-fache fallen, und ein auffälliges Tech-Startup, das mit dem 3-fachen des Umsatzes teuer aussieht, kann im Handumdrehen auf das 6-fache steigen.

7) Eine 100-Dollar-Aktie ist nicht teuer und eine 5-Dollar-Aktie ist nicht billig

Der Preis einer einzelnen Aktie ist nicht die richtige Zahl, um zu entscheiden, ob eine Aktie ein guter Kauf ist oder nicht. Während dreistellige Preise für einen neuen Anleger mit begrenzten Mitteln zu viel sein können, ist es nicht unbedingt eine bessere Strategie, sich mit 100 1-Dollar-Aktien einzudecken. Stellen Sie sich das Investieren wie das Einkaufen von Lebensmitteln vor – es gibt einen Grund, warum Sie mit einer Liste in den Laden gehen, anstatt nur anhand der Preisschilder zu entscheiden, was Sie kaufen möchten.

8) Steuern können Ihre Gewinne schmälern

Die FANG-Aktien – Facebook, Amazon.com, Netflix und Google (Alphabet) – hatten 2015 einen großartigen Lauf, mit Renditen zwischen 34 % und 134 %, aber aus steuerlicher Sicht möchte jeder Anleger, der im letzten Jahr gekauft hat und den Ausstieg ins Auge fasst, dass sie weiter steigen. Das liegt daran, dass die Ein-Jahres-Marke eine Grenze für das Finanzamt darstellt.

Wenn Sie Aktien verkaufen, die Sie weniger als ein Jahr gehalten haben, entsteht ein kurzfristiger Kapitalgewinn, der als normales Einkommen besteuert wird. Das kann bedeuten, dass Sie zwischen 25 % und 39,6 % an Uncle Sam abführen müssen. Wenn Sie dieselben Aktien jedoch mindestens 12 Monate lang halten, sinkt der Steuersatz für die meisten Steuerklassen auf 15 %.

9) Wissen, was Sie brauchen und wofür Sie bezahlen

Die sich entwickelnde Maklerbranche ist ein Bienenstock des Wettbewerbs um die neuesten und besten Handelsoptionen, aber für die meisten Anleger sind die grundlegenden Dinge überall zu finden.

Sie müssen wissen, welche Art von Kauf- oder Verkaufsauftrag Sie erteilen. Eine Market Order beispielsweise wird so schnell wie möglich ausgeführt, unabhängig vom vorherrschenden Marktpreis; eine Limit Order hingegen führt die Transaktion nur innerhalb der von Ihnen festgelegten Preisparameter aus.

10) Nehmen Sie Markt-„Nachrichten“ mit einem ganzen Becher Salz

Der erste Handelstag des Jahres 2016 hatte keinen Mangel an Schlagzeilen, von einem abstürzenden chinesischen Aktienmarkt bis hin zu GMs Investition in den Uber-Rivalen Lyft und dem Abbruch der Beziehungen zwischen Saudi-Arabien und dem Iran. Aber ist das ein Grund für US-Aktien, um mehr als 2,5 % zu fallen (wie sie es taten, bevor sie von ihren Tiefstständen abprallten)?

Als Anleger sollte man den Nachrichtenfluss, der die täglichen Schwankungen am Markt antreibt, als interessante Lektüre betrachten und nicht als Grund, eine Strategie zu entwickeln oder zu ändern.

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