Sparer du op til pension? Til dine børns uddannelse? Til et andet langsigtet mål? Hvis det er tilfældet, vil du gerne vide, hvordan inflationen kan påvirke din opsparing. Inflation er stigningen i prisen på produkter over tid. Inflationssatserne har svinget i årenes løb. Nogle gange løber inflationen højt op, og andre gange er den næsten ikke mærkbar. De kortsigtede ændringer er ikke det egentlige problem. Det virkelige problem er virkningen af den langsigtede inflation.
På lang sigt udhuler inflationen købekraften af din indkomst og formue. Det betyder, at selv om du sparer op og investerer, så køber din akkumulerede formue mindre og mindre, blot med tidens gang. Og de, der udsætter opsparing og investering, rammes endnu mere.
Inflationens virkninger kan ikke benægtes – men der er alligevel måder at bekæmpe dem på. Du bør i det mindste eje nogle investeringer, hvis potentielle afkast overstiger inflationsraten. En portefølje, der tjener 2 %, når inflationen er 3 %, taber faktisk købekraft hvert år. Selv om tidligere resultater ikke er nogen garanti for fremtidige resultater, har aktier historisk set givet et højere langsigtet samlet afkast end kontante alternativer eller obligationer. Dette potentiale for højere afkast er imidlertid forbundet med en større risiko for volatilitet og tabsmuligheder. Du kan miste en del af eller alle de penge, du investerer i en aktie, eller det hele. På grund af denne volatilitet er aktieinvesteringer måske ikke hensigtsmæssige for penge, som du regner med vil være til rådighed på kort sigt. Du skal overveje, om du har den økonomiske og følelsesmæssige evne til at ride disse op- og nedture ud, mens du stræber efter et højere afkast.
Bonds kan også hjælpe, men siden 1926 har deres inflationsjusterede afkast været mindre end aktiernes. Treasury Inflation Protected Securities (TIPS), som er sikret af den amerikanske stats fulde tro og kredit med hensyn til rettidig betaling af hovedstol og renter, er indeksreguleret, så dit afkast bør følge med inflationen. Hovedstolen justeres automatisk hver sjette måned for at afspejle stigninger eller fald i forbrugerprisindekset; så længe du beholder en TIPS til udløb, vil du modtage den største af den oprindelige eller den inflationsjusterede hovedstol. Medmindre du ejer TIPs på en skatteudskudt konto, skal du betale føderal indkomstskat af indkomsten plus enhver stigning i hovedstolen, selv om du ikke vil modtage nogen akkumuleret hovedstol, før obligationen forfalder. Når renterne stiger, vil værdien af eksisterende obligationer typisk falde på det sekundære marked. Ændrede renter og værdier på det sekundære marked bør dog ikke påvirke hovedstolen af obligationer, der holdes til udløb.
Diversificering af din portefølje – at bruge dine aktiver på en række forskellige investeringer, der kan reagere forskelligt på markedsvilkårene – er en måde at hjælpe med at styre inflationsrisikoen på. Spredning garanterer dog ikke et overskud eller beskytter mod et tab; det er en metode, der bruges til at hjælpe med at styre investeringsrisikoen.
Alle investeringer indebærer risici, herunder det potentielle tab af hovedstolen, og der er ingen garanti for, at en investering vil være det værd, som du har betalt for den, når du sælger.
Informationerne i dette nyhedsbrev er ikke beregnet som skatte-, juridisk, investerings- eller pensionsrådgivning eller anbefalinger, og de må ikke anvendes med henblik på at undgå føderale skattesanktioner. Du opfordres til at søge rådgivning hos en uafhængig professionel rådgiver. Indholdet stammer fra kilder, der anses for at være korrekte. Hverken de fremlagte oplysninger eller udtalelser udgør en opfordring til køb eller salg af nogen værdipapirer. Dette materiale er skrevet og udarbejdet af Broadridge Advisor Solutions. © 2017 Broadridge Investor Communication Solutions, Inc.