Hedgefonde er mere løst regulerede end traditionelle investeringsfonde og har tendens til at investere i forskellige typer af værdipapirer. Det kan betyde højere afkast, men det kan også betyde højere gebyrer og større risiko for tab, som vi har set i den seneste uge med short squeezes på Gamestop, AMC og andre volatile aktier. Hvis du overvejer at investere i en hedgefond, er her, hvad du skal vide.

Hvad er en hedgefond?

Hedgefonde er ligesom gensidige fonde, bortset fra at de er designet til at øge det potentielle afkast og sikre sig mod tab på markedet ved at investere i en bredere vifte af aktiver.

Hedgefonde oplever ikke den samme lovgivningsmæssige kontrol som gensidige fonde. Det giver deres forvaltere mere plads til at operere og tage risici. Det kan betyde shorting af aktier, investeringer med gearing og væddemål på udenlandske valutaer og råvarer.

Det er en af grundene til, at hedgefonde er begrænset til akkrediterede investorer. Det er investorer, der har ressourcerne til at modstå høje gebyrer og (potentielt) store fald i aktiverne. For at kvalificere sig som akkrediteret investor i en hedgefond skal man overvinde to primære forhindringer, der er fastsat af SEC:

• En person skal dokumentere en årlig indkomst på 200.000 USD (eller 300.000 USD for ægtefæller) i hvert af de seneste to kalenderår. Denne indkomst skal være lig med eller større i det år, hvor han eller hun ansøger om at være en akkrediteret investor.
• En person eller et ægtepar kan kvalificere sig ved at vise, at de har en nettoformue på 1 million USD eller mere. Bemærk, at dette ikke omfatter aktiver knyttet til deres primære bolig.

Gå klar til at investere i en hedgefond

Hvis du opfylder disse kriterier, er her, hvad du bør kigge efter i potentielle fonde.

Vet fonden. Start med at gennemgå den hedgefond, du overvejer, grundigt. Fokuser først på fondens prospekt og dens markedsføring og præstationsrelateret sikkerhedsstillelse. Det er altid en god idé at få en finansiel rådgiver med i denne fase af processen, så du kan få et realistisk billede af fondens risikopotentiale, og hvordan den passer ind i dine egne unikke investeringsbehov, mål og tidsplan.

Fokuser ikke udelukkende på en historik med høje afkast, og lav altid en grundig risikovurdering, før du skriver en check.

Fokuser også på fondens aktiver. Du skal foretage en korrekt vurdering af værdien af en fonds beholdninger. Hedgefonde har ofte investeringsinstrumenter, som kan være svære at sælge og vanskelige at prissætte. En finansiel professionel med erfaring med evaluering af hedgefondes kan hjælpe dig med at forstå en fonds beholdninger.

Forstå dine gebyrforpligtelser. Hedgefonde opkræver højere gebyrer end almindelige investeringsfonde. Forvent at betale mellem 1 % og 2 % af de samlede aktiver sammen med et resultatgebyr på 20 % baseret på hedgefondens overskudsniveau. Vær opmærksom på, når du går ind i din hedgefondinvesteringserfaring, at det er almindeligt, at hedgefondforvaltere tager større investeringsrisici for at opnå denne fortjeneste og opkræve dette gebyr på 20 %.

Kend dine indløsningsfrister. Hedgefonde lader ikke investorer indløse aktier, når som helst de vil. I stedet kan du kun indløse dine aktier fire gange (eller færre) årligt. Der er også spærringsperioder, hvor du ikke kan få dine penge. Få at vide, før du investerer, hvad din hedgefonds tidsplan for indløsning af aktier er, og om den opfylder dine unikke personlige finansielle behov.

Kend din hedgefondforvalter. En af de vigtigste “hjemmeopgaver” som potentiel investor i en hedgefond er at undersøge din fondsforvalter, før du investerer penge. Sørg især for at tjekke rådgiverens/forvalterens formular ADV, som indeholder alle oplysninger om en fond, herunder dens investeringsstrategier og eventuelle interessekonflikter eller tidligere disciplinære handlinger. Du kan søge efter en Form ADV på SEC’s websted Investment Advisor Public Disclosure (IAPD).

Sidste overvejelser om hedgefonde

Hold frem for alt dit checkhæfte lukket, indtil du har fået alle dine spørgsmål om fonden besvaret til din tilfredshed. Du vil gerne vide, hvem der forvalter dine penge, og hvordan de har til hensigt at investere dem. Du bør også vide, om der er nogen potentielle vejspærringer for at få dine penge tilbage. Hvis nogen af disse spørgsmål ikke bliver besvaret til din tilfredshed, skal du fortsætte med at lede efter en anden hedgefond. Du kan også være nødt til at overveje muligheden for, at hedgefonde ikke er den rigtige investering for dig.

Er du stadig overbevist om, at en bestemt hedgefond er den rigtige for dig? At investere i en hedgefond er ikke et simpelt spørgsmål om at oprette en konto på et websted og overføre nogle midler, som det er tilfældet på en typisk børsmæglerkonto. Du bliver sandsynligvis nødt til at kontakte den pågældende hedgefond eller få din finansielle rådgiver til at gøre det for dig. På det tidspunkt vil du måske opdage, at fonden ikke længere accepterer nye investorer, eller at minimumsinvesteringsbeløbet er uden for din rækkevidde.

Men hvis fonden accepterer nye investorer, og du opfylder kriterierne, kan du blive investor i en hedgefond – med alle de risici og belønninger, som det indebærer. Især på det seneste har der været en betydelig risiko, når det handler om at investere i hedgefonde. Short squeezes, der koordineres af detailinvestorer på platforme som Reddits WallStreetBets, kan gøre det mere risikabelt at investere i hedgefonde. Det er vigtigt altid at stille de rigtige spørgsmål, så du er forberedt på, hvad markedet måtte gøre ved dine investeringer i hedgefonde.

Tips til opbygning af en investeringsportefølje

• Selv om du ikke er kvalificeret til en hedgefond, kan du stadig investere i markedet med en online-mæglerkonto. Gennem disse webbaserede portaler kan du undersøge investeringsresultater for forskellige aktier og fonde og derefter købe de aktiver, der giver mening for din portefølje.
• Hvad enten du har brug for vejledning i valg af investeringer eller ønsker at opbygge en finansiel plan, kan en finansiel rådgiver hjælpe dig. SmartAssets værktøj til matchning af finansielle rådgivere vil sætte dig i kontakt med op til tre lokale rådgivere, som er rustet til at opfylde dine personlige behov.