Der er ingen vej udenom: Hvis du investerer i aktier, vil du på et eller andet tidspunkt højst sandsynligt tabe penge. Nogle gange er tabet øjeblikkeligt og tydeligt, som det er tilfældet, når en aktie, du har købt til en højere pris, er styrtdykket. I andre tilfælde er dine tab ikke så tydelige, fordi de er mere subtile og finder sted over en længere periode.

Tab på aktiemarkedet kommer i forskellige former, og hver af disse tabstyper kan være smertefulde, men du kan afbøde brodden med den rette indstilling og en vilje til at lære af situationen.

Kapitaltab

Denne form for tab er den enkleste og måske mest smertefulde: Man køber en aktie og ser derefter prisen falde og forblive nede. På et tidspunkt beslutter du dig for at gøre en ende på smerten og sælge den. Denne form for tab kaldes et kapitaltab, fordi den pris, du solgte et kapitalgode til, var mindre end omkostningerne ved at købe det.

Du kan bruge et kapitaltab til at udligne en fortjeneste ved salg af et kapitalgode, som er kendt som en kapitalgevinst, i skattemæssig henseende. Et kapitaltab (eller en kapitalgevinst) karakteriseres som kortfristet, hvis du har ejet aktivet i et år eller mindre. Hvis du ejede aktivet i mere end et år, anses tabet for at være langsigtet.

Opportunitetstab

En anden type tab er noget mindre smertefuld og sværere at kvantificere, men stadig meget reel. Du kan f.eks. have købt $10.000 i en hot vækstaktie, og et år senere, efter nogle op- og nedture, er aktien meget tæt på det, du betalte for den.

Du kan være fristet til at sige til dig selv: “Nå, men i det mindste har jeg ikke tabt noget”. Men det er ikke sandt. Du har bundet 10.000 dollars af dine penge i et år, og du har ikke fået noget til gengæld. Hvis du i stedet havde gemt dine penge et andet sted, f.eks. i et indskudsbevis (CD), ville du have tjent i det mindste en lille smule renter i løbet af det samme år. Dette er kendt som mulighedstabet eller alternativomkostningen.

Når en aktie ikke går nogen steder eller ikke engang matcher afkastet fra en obligation med lavere risiko, har du oplevet et tab af muligheder – chancen for at have tjent flere penge ved at placere dine penge i en anden investering. Det er dybest set en afvejning, der fik dig til at miste den anden mulighed.

Mistet fortjeneste tab

Denne type tab opstår, når du ser en aktie lave en betydelig stigning og derefter falde tilbage, hvilket let kan ske med mere volatile aktier. Der er ikke mange, der har succes med at kalde toppen eller bunden af et marked eller en individuel aktie. Du føler måske, at de penge, du kunne have tjent, er tabte penge – penge, som du ville have haft, hvis du bare havde solgt på toppen.

Mange investorer sidder stille og håber, at aktien vil komme sig og genvinde det høje niveau, men det sker måske aldrig. Og hvis det sker, kan nogle investorer blive fristet til at holde fast igen og håbe på endnu større gevinster, blot for at se aktien foretage endnu et tilbagetog. Den bedste kur mod denne type tab er at have en exitstrategi på plads – og at være tilfreds med en rimelig fortjeneste.

Papirtab

Du kan sige til dig selv, at “hvis jeg ikke sælger, har jeg ikke tabt noget”, eller “dit tab er kun et papirtab”. Selv om det kun er et tab på papiret og ikke i din lomme (endnu), er virkeligheden den, at hvis din investering i en aktie har taget et større tab, bør du beslutte, hvad du vil gøre ved det.

Hvis du mener, at selskabets langsigtede udsigter stadig er gode, og du er en værdiinvestor, kan det være et fint tidspunkt at øge din beholdning. På den anden side vil dit tab på papiret blive til et tab af en mulighed, hvis aktien fortsætter med at underpræstere.

Sådan håndterer du dine tab

Ingen ønsker at lide et tab af nogen art. Du bør dog ikke lade dit ego komme i vejen for at træffe den rigtige beslutning, når det sker. Den bedste fremgangsmåde er ofte at skære dine tab væk og gå videre til den næste handel.

Når du har lidt et tab på markedet, skal du gøre det til en lærerig oplevelse, som kan hjælpe dig fremadrettet.

• Analyser dine valg: Gennemgå de beslutninger, du har truffet, med nye øjne, når der er gået noget tid. Hvad ville du have gjort anderledes set i bakspejlet og hvorfor? Hvis du havde handlet anderledes, ville du så have mistet mindre eller måske slet ingenting? Hvis du besvarer disse spørgsmål, kan det hjælpe dig med at undgå at begå den samme fejl to gange.
• Genopnå det, du har mistet: Stram dit økonomiske bælte i et stykke tid, hvis du er nødt til det, og hvis tabet er lille nok, kan du måske indhente det med lidt disciplin. Få pengene tilbage, og prøv så igen og husk de ting, du har lært, til næste gang markedet bliver rystet.
• Lad ikke tab definere dig: Hold tabet i kontekst, og tag det ikke personligt. Husk dig selv på, at en masse andre mennesker derude tog et slag ligesom dig – måske endda et større slag end du gjorde. Tabet definerer dig ikke, men det kan gøre dig til en bedre investor, hvis du håndterer det korrekt.

Balancen yder ikke skatte-, investerings- eller finansielle tjenester og rådgivning. Oplysningerne præsenteres uden hensyntagen til investeringsmål, risikotolerance eller finansielle forhold for en specifik investor og er muligvis ikke egnede for alle investorer. Tidligere resultater er ikke vejledende for fremtidige resultater. Investering indebærer en risiko, herunder et muligt tab af kapital.