Co je to prognózování zdola nahoru?

Prognózování zdola nahoru je metoda odhadu budoucí výkonnosti společnosti, která vychází z údajů o společnosti na nízké úrovni a postupuje „nahoru“ až k tržbámTržbyTržby jsou hodnotou všech prodejů zboží a služeb, které společnost vykázala v daném období. Výnosy (označované také jako tržby nebo příjmy). Tento přístup začíná podrobnými informacemi o zákaznících nebo produktech a poté se rozšiřuje až k výnosům. V této příručce najdete příklady jeho fungování a vysvětlení, proč se běžně používá ve finančním modelováníCo je to finanční modelováníFinanční modelování se provádí v programu Excel za účelem předpovědi finanční výkonnosti společnosti. Přehled toho, co je finanční modelování, jak & proč sestavit model. a oceňování.

Příklad předpovídání zdola nahoru

Níže je uveden příklad předpovídání zdola nahoru pro předpovídání budoucího růstu tržeb společnosti E-commerce. Tento příklad pochází z kurzu finančního modelování elektronického obchodování společnosti CFI.

Krok č. 1 Počet objednávek (objem prodeje)

Jak vidíte na obrázku níže, finanční analýzaFMVA® CertificationPřipojte se k více než 850 000 studentům, kteří pracují pro společnosti jako Amazon, J.P. Morgan a Ferrari t začíná analýzu nastíněním celkového počtu objednávek, které budou zadány pro každý z obchodních kanálů společnosti. To je běžné místo pro zahájení analýzy zdola nahoru, i když je možné začít „dále“ například u něčeho, jako je návštěvnost webových stránek.

Obrázek: Kurz finančního modelování elektronického obchodování CFI.

V tomto příkladu, protože společnost prodává své výrobky prostřednictvím různých marketingových kanálů, je důležité odhadnout počet objednávek z každého kanálu a ceny a náklady se mohou lišit. V kurzu uvádíme odhadovanou návštěvnost webových stránek a konverzní poměry, abychom dospěli k počtu objednávek.

Krok č. 2 Ceny výrobků/služeb

Dalším krokem je odhadnout, kolik bude společnost účtovat zákazníkům za své výrobky a/nebo služby. Pokračujeme-li v kurzu elektronického obchodování, vidíte, že odhadujeme, že společnost si v roce 2016 účtuje v průměru 275 USD za objednávku, ale po slevách a akcích je čistá hodnota jedné objednávky 193 USD.

Krok #3 Tržby

Pokud máme k dispozici objem objednávek a průměrné čisté prodejní ceny, můžeme vynásobením počtu objednávek a průměrné ceny vypočítat odhadované tržby společnosti. V závislosti na úrovni podrobnosti finančního modeluTypy finančních modelůMezi nejběžnější typy finančních modelů patří: Model 3 výkazů, model DCF, model M&A, model LBO, rozpočtový model. Objevte 10 nejčastějších typů, můžete také přidat další předpoklady, jako jsou vratky, refundace, výměny, chargebacky a další položky, které se mohou započítávat. Můžete také chtít zahrnout podrobnosti na úrovni zákazníků, jako je celkový počet zákazníků, míra udržení a míra odchodu.

Prognózování zdola nahoru vs. prognózování shora dolů

Opačný přístup k prognózování zdola nahoru se nazývá prognózování shora dolůPrognózování shora dolůPrognózování shora dolů je metoda odhadu budoucí výkonnosti společnosti, která začíná s údaji o trhu na vysoké úrovni a pracuje „dolů“ k výnosům. Tato metoda, která začíná širokými předpoklady, jako je celkový oslovitelný trh (TAM)Celkový oslovitelný trh (TAM)Celkový oslovitelný trh (TAM), označovaný také jako celkový dostupný trh, je celková příležitost k příjmům, která je k dispozici pro produkt nebo službu, pokud a podíl na trhu pracovat „dolů“ k příjmům. Je to také velmi častá metoda sestavování prognózy ve finančním modelování a oceňování.

Alternativní metody prognózování

Kromě prognózování shora dolů a zdola nahoru existuje několik dalších metod prognózování, například regresní analýzaRegresní analýzaRegresní analýza je soubor statistických metod používaných pro odhad vztahů mezi závislou proměnnou a jednou nebo více nezávislými proměnnými. Lze ji využít k posouzení síly vztahu mezi proměnnými a k modelování budoucího vztahu mezi nimi. a meziroční analýza (YoY) Šablona meziroční analýzy (YoY) Tato šablona meziroční analýzy (YoY) ukazuje, jak provést meziroční analýzu ve finančních datech. YoY je zkratka pro Year over Year a jedná se o typ.

V regresní analýze finanční analytik používá Excel k výpočtu toho, jak změny nezávislých proměnných ovlivňují závislou proměnnou (příjmy).

Year-over-Year analýza je nejjednodušší metoda prognózování, kdy se analytik podívá na historické míry růstu a použije procento míry růstu na historické příjmy.

Další informace o různých metodách prognózování získáte v kurzu Rozpočtování a prognózování společnosti CFI.

Další zdroje

Děkujeme, že jste si přečetli tohoto průvodce metodou prognózování zdola nahoru. CFI je oficiálním poskytovatelem certifikace Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA)®FMVA®Připojte se k více než 850 000 studentům, kteří pracují pro společnosti jako Amazon, J.P. Morgan a Ferrari , jejímž cílem je proměnit každého ve finančního analytika světové úrovně. Chcete-li se dozvědět více, budou vám užitečné tyto další zdroje CFI:

• Analýza ziskovosti zákazníkůAnalýza ziskovosti zákazníkůAnalýza ziskovosti zákazníků je nástroj z manažerského účetnictví, který přesouvá pozornost od ziskovosti produktových řad k individuálním
• obchodním modelům elektronického obchoduobchodní modely elektronického obchoduExistuje celá řada obchodních modelů elektronického obchodu. V oblasti elektronického obchodování spolu soupeří tržiště, maloobchodníci a značky. V tomto přehledu jsou nastíněny
• Metoda high low vs. regresní analýzaMetoda high low vs. regresní analýzaMetoda high low a regresní analýza jsou dvě hlavní metody odhadu nákladů, které se používají k odhadu výše fixních a variabilních nákladů. Obvykle musí manažeři rozdělit smíšené náklady na jejich fixní a variabilní složky, aby mohli předvídat a plánovat do budoucna.
• Metriky oceňování začínajících firemMetriky oceňování začínajících firem (pro internetové firmy)Metriky oceňování začínajících firem pro internetové firmy. V této příručce je uvedeno 17 nejdůležitějších metrik pro oceňování začínajících internetových firem

.