Nejde to obejít: Pokud investujete do akcií, v určitém okamžiku s největší pravděpodobností přijdete o peníze. Někdy je ztráta okamžitá a jasná, jako v případě, kdy akcie, kterou jste koupili za vyšší cenu, prudce klesla. V jiných případech vaše ztráty nejsou tak zjevné, protože jsou nenápadnější a probíhají delší dobu.
Ztráty na akciovém trhu mají různé podoby a každý z těchto typů ztrát může být bolestivý, ale se správným smýšlením a ochotou poučit se z dané situace je můžete zmírnit.
Kapitálová ztráta
Tato forma ztráty je nejjednodušší a možná nejbolestivější: Koupíte akcii a pak sledujete, jak její cena klesá a zůstává klesat. V určitém okamžiku se rozhodnete ukončit bolest a prodat ji. Tento druh ztráty se nazývá kapitálová ztráta, protože cena, za kterou jste kapitálové aktivum prodali, byla nižší než náklady na jeho nákup.
Kapitálovou ztrátu můžete použít k vyrovnání zisku z prodeje kapitálového aktiva, který se pro daňové účely nazývá kapitálový zisk. Kapitálová ztráta (nebo zisk) je charakterizována jako krátkodobá, pokud jste majetek vlastnili jeden rok nebo méně. Pokud jste aktivum vlastnili déle než jeden rok, je ztráta považována za dlouhodobou.
Ztráta příležitosti
Další typ ztráty je o něco méně bolestivý a hůře vyčíslitelný, ale stále velmi reálný. Například jste si mohli koupit žhavou růstovou akcii za 10 000 dolarů a o rok později, po několika vzestupech a pádech, se cena této akcie velmi blíží tomu, co jste za ni zaplatili.
Můžete být v pokušení říci si: „No, alespoň jsem nic neztratil.“ Alespoň jsem nic neztratil. Ale to není pravda. Na rok jste vázali 10 000 dolarů ze svých peněz a nic jste za to nedostali. Kdybyste místo toho uložili své peníze jinam, například na vkladový certifikát (CD), získali byste během téhož roku alespoň trochu úroku. Tomu se říká ztráta příležitosti nebo náklady obětované příležitosti.
Každý nákup akcií začíná poměřením s méně rizikovou investicí, například s americkou státní pokladniční poukázkou. Položte si otázku, zda potenciální zisk z nákupu konkrétní akcie stojí za dodatečné riziko.
Když akcie nikam nevede nebo se ani nevyrovná výnosu dluhopisu s nižším rizikem, došlo ke ztrátě příležitosti – možnosti vydělat více peněz vložením peněz do jiné investice. Je to v podstatě kompromis, který způsobil, že jste přišli o jinou příležitost.
Ztráta z ušlého zisku
Tento typ ztráty vzniká, když sledujete, jak akcie výrazně stoupá a pak klesá zpět, což se může snadno stát u volatilnějších akcií. Málokomu se podaří odhadnout vrchol nebo dno trhu nebo jednotlivých akcií. Můžete mít pocit, že peníze, které jste mohli vydělat, jsou ztracené peníze – peníze, které byste měli, kdybyste prodali jen na vrcholu.
Mnozí investoři sedí a doufají, že se akcie zotaví a znovu dosáhne vrcholu, ale to se nemusí nikdy stát. A pokud se tak stane, někteří investoři mohou být v pokušení znovu se držet a doufat v ještě větší zisky, jen aby viděli, že akcie předvede další ústup. Nejlepším lékem na tento typ ztráty je mít připravenou strategii odchodu – a spokojit se s přiměřeným ziskem.
Nesnažte se z akcie vyždímat každý haléř načasováním trhu. Riskujete tím možnost ústupu a ušlý zisk.
Papírová ztráta
Můžete si říct, že „když neprodám, nic jsem neztratil“ nebo „vaše ztráta je jen papírová“. I když je to ztráta pouze na papíře a ne ve vaší kapse (zatím), skutečnost je taková, že pokud vaše investice do akcie dostala velký zásah, měli byste se rozhodnout, co s tím uděláte.
Pokud věříte, že dlouhodobé vyhlídky společnosti jsou stále dobré, a jste hodnotový investor, může být vhodná doba pro doplnění vašich akcií. Na druhou stranu se vaše papírová ztráta stane ztrátou příležitosti, pokud se akcie bude nadále vyvíjet hůře.
Jak se vypořádat se ztrátami
Nikdo nechce utrpět ztrátu jakéhokoli druhu. Neměli byste však dopustit, aby se vaše ego postavilo do cesty správnému rozhodnutí, když k němu dojde. Nejlepším řešením je často snížit ztráty a přejít k dalšímu obchodu.
Pokud jste na trhu utrpěli ztrátu, proměňte ji v poučení, které vám může pomoci do budoucna.
- Analyzujte svá rozhodnutí: Po uplynutí určité doby přezkoumejte rozhodnutí, která jste učinili, novýma očima. Co byste při zpětném pohledu udělali jinak a proč? Kdybyste jednali jinak, ztratili byste méně nebo snad vůbec nic? Odpovědi na tyto otázky vám mohou pomoci vyhnout se stejné chybě dvakrát.
- Získejte zpět to, co jste ztratili: Pokud musíte, utáhněte si na chvíli finanční opasek, a pokud je ztráta dostatečně malá, můžete ji při troše disciplíny získat zpět. Získejte tyto peníze zpět a pak to zkuste znovu, přičemž mějte na paměti věci, které jste se naučili, pro příště, až se trh rozkolísá.
- Nedovolte, aby vás ztráty definovaly: Udržujte ztrátu v kontextu a neberte si ji osobně. Připomeňte si, že spousta jiných lidí tam venku utrpěla stejnou ztrátu jako vy – možná dokonce větší než vy. Ztráta vás nedefinuje, ale může z vás udělat lepšího investora, pokud s ní správně naložíte.
Bilance neposkytuje daňové, investiční ani finanční služby a poradenství. Informace jsou předkládány bez ohledu na investiční cíle, toleranci k riziku nebo finanční situaci konkrétního investora a nemusí být vhodné pro všechny investory. Minulá výkonnost není indikátorem budoucích výsledků. Investování zahrnuje riziko včetně možné ztráty jistiny.