Spoříte si na důchod? Na vzdělání svých dětí? Na nějaký jiný dlouhodobý cíl? Pokud ano, měli byste vědět, jak může inflace ovlivnit vaše úspory. Inflace je růst cen produktů v průběhu času. Míra inflace v průběhu let kolísá. Někdy je inflace vysoká, jindy je sotva znatelná. Krátkodobé změny nejsou tím pravým problémem. Skutečným problémem je vliv dlouhodobé inflace.

Dlouhodobě inflace snižuje kupní sílu vašich příjmů a majetku. To znamená, že i když spoříte a investujete, vaše nashromážděné bohatství si kupujete stále méně, a to jen s pouhým časovým odstupem. A ti, kteří spoření a investování odkládají, jsou postiženi ještě více.

Důsledky inflace nelze popřít – přesto existují způsoby, jak s nimi bojovat. Měli byste vlastnit alespoň některé investice, jejichž potenciální výnos převyšuje míru inflace. Portfolio, které vydělává 2 % při 3% inflaci, ve skutečnosti každý rok ztrácí kupní sílu. Ačkoli minulá výkonnost není zárukou budoucích výsledků, akcie v minulosti poskytovaly dlouhodobě vyšší celkové výnosy než peněžní alternativy nebo dluhopisy. Tento potenciál vyšších výnosů je však spojen s větším rizikem volatility a možností ztráty. O část nebo všechny peníze investované do akcií můžete přijít. Kvůli této volatilitě nemusí být investice do akcií vhodné pro peníze, s nimiž počítáte, že budou k dispozici v krátkodobém horizontu. Budete se muset zamyslet nad tím, zda máte finanční a emocionální schopnost tyto vzestupy a pády přežít, když usilujete o vyšší výnosy.

Dluhopisy mohou také pomoci, ale od roku 1926 byl jejich výnos očištěný o inflaci nižší než výnos akcií. Cenné papíry chráněné proti inflaci (Treasury Inflation Protected Securities, TIPS), které jsou kryté plnou důvěrou a úvěrem vlády USA, pokud jde o včasné splácení jistiny a úroků, jsou indexovány, takže váš výnos by měl odpovídat inflaci. Jistina se automaticky upravuje každých šest měsíců tak, aby odrážela zvýšení nebo snížení indexu spotřebitelských cen; dokud držíte TIPS do splatnosti, obdržíte vyšší z původních nebo o inflaci upravených jistin. Pokud nevlastníte dluhopisy TIPS na daňově odloženém účtu, musíte platit federální daň z příjmu navýšenou o navýšení jistiny, přestože až do splatnosti dluhopisu neobdržíte žádnou narostlou jistinu. Při růstu úrokových sazeb hodnota stávajících dluhopisů na sekundárním trhu obvykle klesá. Měnící se sazby a hodnoty na sekundárním trhu by však neměly mít vliv na jistinu dluhopisů držených do splatnosti.

Diverzifikace portfolia – rozdělení aktiv mezi různé investice, které mohou reagovat na tržní podmínky různě – je jedním ze způsobů, jak pomoci řídit inflační riziko. Diverzifikace však nezaručuje zisk ani nechrání před ztrátou; jedná se o metodu, která pomáhá řídit investiční riziko.

Všechno investování zahrnuje riziko, včetně možné ztráty jistiny, a neexistuje žádná záruka, že jakákoli investice bude mít při prodeji hodnotu, kterou jste za ni zaplatili.

Informace v tomto zpravodaji nejsou určeny jako daňové, právní, investiční nebo penzijní rady či doporučení a nelze se na ně spoléhat za účelem vyhnutí se jakýmkoli federálním daňovým sankcím. Doporučujeme vám, abyste vyhledali radu nezávislého odborného poradce. Obsah je čerpán ze zdrojů, o nichž se předpokládá, že jsou přesné. Prezentované informace ani vyjádřené názory nepředstavují výzvu k nákupu nebo prodeji jakéhokoli cenného papíru. Tento materiál napsala a připravila společnost Broadridge Advisor Solutions. © 2017 Broadridge Investor Communication Solutions, Inc.

.