Hedgeové fondy jsou volněji regulované než tradiční podílové fondy a mají tendenci investovat do různých typů cenných papírů. To může znamenat vyšší výnosy, ale také vyšší poplatky a větší riziko ztráty, jak jsme viděli v minulém týdnu při short squeezu na akcie Gamestop, AMC a další volatilní akcie. Pokud uvažujete o investici do hedgeového fondu, zde je to, co byste měli vědět.

Co je to hedgeový fond?

Hedgeové fondy jsou podobné podílovým fondům s tím rozdílem, že jsou navrženy tak, aby zvýšily potenciální výnosy a zajistily se proti tržním ztrátám investováním do širšího spektra aktiv.

Hedgeové fondy nepodléhají stejné regulační kontrole jako podílové fondy. To dává jejich manažerům větší prostor k činnosti a podstupování rizika. To může znamenat shortování akcií, investice s pákovým efektem a sázky na zahraniční měny a komodity.

To je jeden z důvodů, proč jsou hedgeové fondy omezeny na akreditované investory. To jsou investoři, kteří mají prostředky na to, aby vydrželi vysoké poplatky a (potenciálně) velké poklesy aktiv. Chcete-li se kvalifikovat jako akreditovaný investor hedgeového fondu, musíte překonat dvě základní překážky stanovené komisí SEC:

• Fyzická osoba musí prokázat dosažený roční příjem ve výši 200 000 USD (nebo 300 000 USD v případě manželů) v každém z posledních dvou kalendářních let. Tento příjem musí být stejný nebo vyšší v roce, kdy žádá o status akreditovaného investora.
• Osoba nebo manželský pár se může kvalifikovat tak, že prokáže, že má čisté jmění ve výši 1 milion USD nebo více. Všimněte si, že se do toho nezapočítává žádný majetek spojený s jejich primárním bydlištěm.

Připravujeme se na investici do hedgeového fondu

Pokud splňujete tato kritéria, zde je návod, na co byste se měli u potenciálních fondů zaměřit.

Vyhledejte fond. Začněte tím, že si důkladně projdete hedgeový fond, o kterém uvažujete. Nejprve se zaměřte na prospekt fondu a jeho marketingové a výkonnostní zajištění. V této fázi procesu je vždy dobré přizvat si finančního poradce, abyste získali realistický pohled na rizikový potenciál fondu a na to, jak zapadá do vašich vlastních jedinečných investičních potřeb, cílů a časového plánu.

Nezaměřujte se pouze na jakoukoli historii vysokých výnosů a před vypsáním jakýchkoli šeků vždy proveďte důkladné vyhodnocení rizik.

Zaměřte se také na aktiva fondu. Budete muset řádně zhodnotit hodnotu majetku fondu. Hedgeové fondy často drží investiční nástroje, které lze těžko prodat a jejichž cena se obtížně stanovuje. Finanční odborník se zkušenostmi s oceňováním hedgeových fondů vám může pomoci porozumět držbě fondu.

Pochopte své poplatkové povinnosti. Hedgeové fondy si účtují vyšší poplatky než běžné podílové fondy. Počítejte s tím, že zaplatíte 1 až 2 % z celkových aktiv spolu s 20 % výkonnostním poplatkem na základě výše zisku hedgeového fondu. Uvědomte si, že jdete-li do svých zkušeností s investováním do hedgeových fondů, je běžné, že manažeři hedgeových fondů podstupují větší investiční rizika, aby dosáhli tohoto zisku a inkasovali tento 20% poplatek.

Znáte své umořitelné termíny. Hedgeové fondy neumožňují investorům odkoupit podíly kdykoli se jim zachce. Místo toho můžete své podíly odkoupit pouze čtyřikrát (nebo méněkrát) ročně. Existují také blokační období, kdy nemůžete získat své peníze. Než začnete investovat, zjistěte si, jaký má váš hedgeový fond harmonogram zpětného odkupu podílů a zda vyhovuje vašim jedinečným osobním finančním potřebám.

Znejte svého správce hedgeového fondu. Jedním z nejdůležitějších „domácích úkolů“ potenciálního investora do hedgeových fondů je prozkoumat správce fondu ještě předtím, než do něj investujete peníze. Konkrétně si nezapomeňte zkontrolovat formulář ADV poradce/správce, ve kterém jsou uvedeny všechny informace týkající se fondu, včetně jeho investičních strategií a případných střetů zájmů nebo minulých disciplinárních opatření. Formulář ADV můžete vyhledat na webových stránkách SEC Investment Advisor Public Disclosure (IAPD).

Závěrečné úvahy o hedgeových fondech

Především mějte zavřenou šekovou knížku, dokud nezískáte odpovědi na všechny své otázky o fondu ke své spokojenosti. Budete chtít vědět, kdo vaše peníze spravuje a jak je hodlá investovat. Měli byste také vědět, zda existují nějaké potenciální překážky při získávání vašich peněz zpět. Pokud některá z těchto otázek nebude zodpovězena k vaší spokojenosti, pokračujte v hledání jiného hedgeového fondu. Možná také budete muset připustit možnost, že hedgeové fondy pro vás nejsou tou správnou investicí.

Jste stále přesvědčeni, že konkrétní hedgeový fond je pro vás ten pravý? Investování do hedgeového fondu není jednoduchou záležitostí vytvoření účtu na webové stránce a převedení několika fondů, jako je tomu v případě typického makléřského účtu. Pravděpodobně budete muset kontaktovat daný hedgeový fond nebo to za vás udělá váš finanční poradce. V tu chvíli možná zjistíte, že fond již nepřijímá nové investory nebo že minimální výše investice je mimo vaše možnosti.

Pokud však fond přijímá nové investory a vy splňujete kritéria, můžete se stát investorem do hedgeového fondu – se všemi riziky a výnosy, které z toho plynou. Zejména v poslední době se při investování do hedgeových fondů objevuje značné riziko. Short squeez koordinovaný drobnými investory na platformách, jako je WallStreetBets na Redditu, může zvýšit riziko investování do hedgeových fondů. Je důležité vždy klást správné otázky, abyste byli připraveni na vše, co může trh s vašimi investicemi do hedgeových fondů udělat.

Tipy pro sestavení investičního portfolia

• I když nesplňujete podmínky pro hedgeový fond, stále můžete investovat na trhu pomocí online brokerského účtu. Prostřednictvím těchto webových portálů můžete prozkoumat investiční výkonnost různých akcií a fondů a poté nakoupit aktiva, která mají smysl pro vaše portfolio.
• Pokud potřebujete poradit s výběrem investic nebo chcete sestavit finanční plán, může vám pomoci finanční poradce. Nástroj pro vyhledávání finančních poradců SmartAsset vám zprostředkuje kontakt až se třemi místními poradci, kteří jsou vybaveni tak, aby splňovali vaše osobní potřeby.

.