Okamžitá renta je investice, která mění vaše současné úspory na důchod na budoucí výplatu příjmů. Když si koupíte okamžitou anuitu, získáte garantované výplaty příjmu po určitý počet let – nebo případně po zbytek života. Anuity však nejsou pro každého. Zde se dozvíte, co potřebujete vědět, abyste se mohli rozhodnout, zda má okamžitá renta smysl pro vaši důchodovou strategii.

Jak funguje okamžitá renta?

Náhradní renta je navržena tak, aby vám výměnou za počáteční jednorázovou investici poskytovala výplatu příjmů po stanovenou dobu. Říká se jim „okamžité“ anuity, protože výplatu anuitního příjmu začnete dostávat téměř okamžitě po vložení peněz .

Existuje mnoho typů anuitních smluv, které se vyznačují širokou škálou různých vlastností a poplatků. Stejně jako okamžité anuity mají všechny za cíl pomoci investorům vytvořit si vlastní důchodovou výplatu. Vy poskytnete počáteční investici a anuitní společnost vám zaručí pravidelný příjem po celou dobu trvání smlouvy.

Tato záruka příjmu činí z anuitních smluv pro některé investory do důchodu atraktivní volbu, která však s sebou nese své náklady. Je třeba si dát pozor na poplatky a po zakoupení smlouvy o anuitě může být výběr hlavní investice nákladný. Pokud byste potřebovali vybrat další finanční prostředky nad rámec pravidelné anuitní platby za daný měsíc nebo rok, mohli byste čelit vysokým sankcím.

Tento obecný nedostatek likvidity znamená, že je lepší neinvestovat všechny své úspory do smlouvy o okamžité anuitě.

Mimořádná vs. odložená anuita

Všeobecně řečeno, existují dva druhy anuitní smlouvy: okamžitá anuita a odložená anuita. Každý typ má svůj vlastní harmonogram výplaty anuitního příjmu.

• U odložené anuity odkládáte výplatu příjmu nejméně o rok nebo déle. To dává anuitní společnosti více času na investování a růst vašich peněz, takže vaše budoucí platby budou vyšší, než byste získali při stejné počáteční investici do okamžité anuity.
• U okamžité anuity začínají výplaty příjmu do jednoho roku od zakoupení smlouvy a mnohé začínají hned po uzavření smlouvy. Protože nedochází k žádnému zpoždění při pobírání příjmu, mohou být tyto produkty vhodné pro lidi, kteří právě vstupují do důchodu.

„Přemýšlejte o okamžité anuitě jako o penzijním plánu typu „udělej si sám“,“ říká Jonathan Howard, certifikovaný finanční plánovač (CFP) ze společnosti SeaCure Advisors v Kentucky. „Místo toho, abyste ji dostávali od zaměstnavatele, získáváte penzi z jednorázové částky, kterou odevzdáte pojišťovně.“

Jednorázová anuita s jednorázovým pojistným

Kromě splátkového kalendáře se okamžité anuity liší od odložených anuit v jednom klíčovém ohledu: v době, kterou máte na financování smlouvy. Okamžité anuity se obvykle pořizují jednorázovým vkladem. Kvůli tomuto způsobu financování se tento styl anuity běžně označuje jako okamžitá anuita s jednorázovým pojistným (SPIA). Odložené anuity lze také pořídit jednorázovou částkou, i když je můžete financovat také postupně v průběhu let, které máte před odchodem do důchodu.

U okamžitých anuit musíte tímto způsobem vložit peníze, protože ve většině případů je vaším cílem začít pobírat příjem ihned. SPIA můžete financovat velkým vkladem hotovosti nebo převodem peněz z penzijního plánu, jako je 401(k) nebo individuální penzijní účet (IRA).

Pokud nepotřebujete příjem hned, můžete se rozhodnout vytvořit si úspory prostřednictvím odložené renty, kterou pak převedete na okamžitou rentu, až budete připraveni odejít do důchodu.

Typy okamžitých rent

Společnosti poskytující okamžité renty popisují své produkty několika různými způsoby. Je důležité těmto rozdílům rozumět, protože to, jak je vaše okamžitá renta klasifikována, v konečném důsledku určuje, jaké budou vaše budoucí platby.

V první řadě je většina anuit rozdělena do kategorií podle výnosů, které poskytují. Míra výnosu anuity se klasifikuje jedním ze tří způsobů – jako variabilní, fixní a indexová. Anuity lze dále klasifikovat podle toho, jak dlouho trvají jejich výplaty: buď po stanovenou dobu, nebo doživotně. To znamená, že můžete mít variabilní doživotní okamžitou anuitu nebo fixní termínovanou okamžitou anuitu.

Podívejte se, co každá z těchto klasifikací znamená a kdo by mohl mít z každého druhu okamžité anuity největší prospěch.

Variabilní okamžité anuity

Mechaniku pohánějící variabilní okamžité anuity pravděpodobně znáte nejlépe. Variabilní okamžité anuity obecně fungují jako investiční účty, například 401(k) nebo IRA: vložíte určitou částku a to, co vyděláte, se odvíjí od výkonnosti trhu.

U variabilní okamžité anuity jsou vaše investice uloženy na podúčtech, které v podstatě fungují jako podílové fondy: Investují do skupin aktiv, jako jsou akcie, dluhopisy a fondy peněžního trhu. Pokud se vašim investicím daří, vaše měsíční výplata se zvyšuje. Pokud se však investicím daří špatně, mohou se vaše výplaty snížit. Stejně jako u běžných investičních účtů to znamená, že můžete ve skutečnosti přijít o peníze, zejména v krátkodobém horizontu.

Variabilní anuita může mít smysl, pokud dokážete tolerovat určité krátkodobé změny ve výplatách příjmů výměnou za vyšší potenciál růstu v dlouhodobém horizontu. Variabilní anuitní smlouvu můžete zvážit také kvůli ochraně proti inflaci, kterou mohou poskytovat: Tržní výnosy v minulosti výrazně převyšovaly míru inflace a výnosy jiných bezpečnějších investičních nástrojů, jako jsou depozitní certifikáty (CD) a anuitní produkty s pevnější mírou výnosu. Jen se ujistěte, že máte jiné zdroje, které můžete použít k zaplacení účtů v případě krátkodobého poklesu příjmů v důsledku poklesu trhů.

Fixní okamžité anuity

Fixní okamžité anuity fungují podobně jako CD. Výměnou za určitou platbu předem se poskytovatel anuity zaváže, že vám bude pravidelně vyplácet stanovený příjem. Tím se účinně zbavíte rizika investování do anuity, kromě přirozeného rizika uzamčení části vašich peněz. Kromě toho, že inflace snižuje hodnotu vašich prostředků, může toto uvěznění vašich aktiv způsobit problémy také v případě, že budete potřebovat vybrat více, než je v daném okamžiku povoleno, což může mít za následek sankce.

Vaše výnosy u fixní okamžité anuity budou také nižší, než by mohly být, kdybyste využili anuitu, jejíž výnosy se alespoň trochu odvíjejí od tržních výnosů. To znamená, že pokud nutně potřebujete určitou výši příjmu a nemůžete riskovat žádné ztráty, bude fixní anuita dobrou volbou.

Indexové okamžité anuity

Indexové okamžité anuity, známé také jako fixní indexové anuity, se nacházejí uprostřed mezi variabilními a fixními anuitami. Vaše výplaty jsou vázány na nějaký tržní index, například na index S&P 500. Když se indexu daří, dostáváte vyšší platbu, a když se indexu nedaří, dostáváte méně.

Indexová okamžitá anuita omezuje vaše potenciální zisky i ztráty, takže váš příjem je méně volatilní než u variabilní anuity. V důsledku toho budete v dobrých letech vydělávat méně, ale ve špatných letech více ve srovnání s variabilní okamžitou anuitou. Kromě toho mají vaše ztráty zpravidla dolní hranici, což znamená, že nepřijdete o žádnou počáteční částku, kterou jste použili na nákup fixní indexové anuity.

Termínová okamžitá anuita

U termínové okamžité anuity trvají vaše platby pouze po stanovenou dobu, která se nazývá období. Termíny se obvykle pohybují od pěti do dvaceti let a vy si můžete zvolit interval, který vám vyhovuje. Pokud během této doby zemřete, anuita bude zpravidla pokračovat ve vyplácení těchto plánovaných plateb vámi zvolenému dědici. Jakmile však doba trvání skončí, výplaty se zastaví, i když jste stále naživu.

Termínovaná okamžitá renta může mít smysl, pokud potřebujete příjem pouze po určitou dobu. „Zjistil jsem, že okamžité anuity na pevnou dobu se nejčastěji používají k financování životního pojištění, které vyžaduje pevnou dobu financování,“ říká Greg Klingler, ředitel správy majetku ve společnosti Government Employees‘ Benefit Association.

Mohou se také použít k dokončení splácení hypotéky nebo k pokrytí účtů do doby, než získáte nárok na jiný příjem, například důchod. Z logiky věci vyplývá, že pokrýváte dočasnou potřebu, která nebude trvat celý váš život.

Doživotní okamžité anuity

Alternativně si můžete vybrat doživotní okamžitou anuitu. Jak jistě tušíte podle názvu, výplaty z těchto smluv trvají po celý váš život. Můžete si také zřídit společnou doživotní anuitu, která trvá po dobu života dvou osob, například vás a vašeho manžela/manželky. U společné doživotní renty pokračují platby tak dlouho, dokud žije alespoň jeden z vás. Protože jsou platby vázány na délku života dvou osob, což zvyšuje pravděpodobnost, že alespoň jedna z nich bude žít dlouho, mohou být platby u společné doživotní renty nižší než u srovnatelné doživotní renty pro jednu osobu.

Ať už se jedná o společnou nebo samostatnou doživotní okamžitou anuitu, může být vhodná pro obecné plánování důchodu, protože vám zajistí, že budete mít vždy alespoň nějaký příjem, dokud budete žít.

Výhody okamžitých anuit

• Začněte dostávat peníze ihned. Jakmile si zakoupíte okamžitou anuitu, můžete začít pobírat výplatu příjmů. Mezi vaší počáteční investicí a výnosem není žádná prodleva, takže je to dobrá volba pro lidi, kteří potřebují peníze ihned.
• Jednoduchost. Okamžité anuity se snadno spravují. Na rozdíl od jiných forem investičního příjmu nevyžadují žádné sledování účtu ani rebalancování – prostě jen dostáváte každý měsíc výplatu jako hodinky.
• Potenciál celoživotního příjmu. Anuita s doživotními platbami je jedním z mála způsobů, jak si vytvořit páru zaručených příjmů, které nemůžete přežít.
• Ochrana proti ztrátám na trhu. Pokud si zřídíte pevnou nebo indexovou okamžitou anuitu, smlouva chrání váš příjem proti ztrátám na trhu. Nemusíte se obávat ztráty příjmu během poklesu.
• Možnost přizpůsobení. Sami si zvolíte, jak bude vaše anuita konstruována. To jde dál než jen k rozhodnutí, kolik a jak dlouho vám bude vypláceno. Můžete si také zaplatit další funkce, tzv. jezdce, a přidat tak další výhody, jako je ochrana proti inflaci nebo dědictví pro vaše dědice.

Nevýhody okamžitých anuit

• Vysoké počáteční náklady. Protože anuitu splácíte najednou, musíte mít u smluv o okamžité anuitě naspořenou značnou částku.
• Bez kontroly vkladu. Okamžité anuity nejsou likvidní. Jakmile má pojišťovna peníze a začne vám je vyplácet, nemáte již kontrolu nad částkou, kterou jste za anuitu zaplatili. Pokud dojde k mimořádné události a potřebujete se dostat k prostředkům, může být přerušení smlouvy nákladné.
• Potenciálně nižší výnosy, pokud předčasně zemřete. Pokud si zvolíte doživotní okamžitou anuitu, částka, kterou dostanete zpět, závisí na tom, jak dlouho budete žít. „Tato investiční možnost se ukáže jako velmi cenná pro investora, který přežije své vrstevníky, ale nebude výhodná pro někoho, jehož délka života je podprůměrná,“ řekl Klingler. „Anuita pouze na dožití by neposkytla téměř žádnou výhodu investorovi, který zemře krátce po uzavření pojistky.“ Abyste tento problém obešli, můžete si pořídit doživotní rentu s garantovaným minimálním počtem plateb, takže pokud zemřete předčasně, vaši dědicové obdrží tyto zbývající peníze
• Platby by mohly ztratit hodnotu kvůli inflaci. Vzhledem k tomu, že anuitní platby mohou trvat roky a dokonce i desetiletí, inflace by mohla postupně snižovat kupní sílu vašeho příjmu, zejména pokud jste si koupili pevnou anuitu. Variabilní a fixní indexové anuity jsou sice zatíženy větším krátkodobým rizikem, ale mohly by pomoci zvýšit vaše budoucí platby tak, aby držely krok s inflací. Pokud se obáváte, že inflace sníží hodnotu vašich anuitních plateb, můžete zvážit zakoupení doplňku pro úpravu životních nákladů. S tímto doplňkem anuity jsou vaše platby na začátku nižší než u srovnatelné pojistky bez doplňku, ale pak se v průběhu času zvyšují, aby pomohly udržet krok s inflací.

Jak zjistit, zda je pro vás okamžitá anuita vhodná

Pokud vstupujete do důchodu a jste připraveni začít čerpat své úspory, okamžitá anuita by pro vás mohla být vhodná. Nejenže výplata začíná ihned, ale je to jeden z mála způsobů, jak proměnit své úspory v příjem, který nemůžete přežít.
Okamžitá renta může být obzvláště užitečná, pokud nemáte žádné jiné zdroje zaručeného celoživotního příjmu, jako je například penze. „Vzhledem k tomu, že stále více zaměstnavatelů ruší penze, je ochrana proti tomuto riziku pro důchodce stále důležitější,“ říká Klingler.

Na druhou stranu, pokud nepotřebujete příjem ihned, může být lepší pokračovat v investování peněz na trhu nebo prostřednictvím odložené renty. A pokud máte penzi, možná již máte základní potřeby příjmu pokryty, takže anuitu k ní nemusíte potřebovat.

Jestliže jste na vážkách, protože máte smíšené cíle, potřebujete příjem dnes i růst do budoucna, jednou z dalších možností je zřízení anuity s rozděleným financováním, která rozdělí váš vklad mezi jeden účet pro okamžité platby a zbytek pro odložený růst. Chcete-li získat další informace a pomoc při hledání nejvhodnějšího anuitního pojištění pro vaši situaci, zvažte schůzku s finančním poradcem a proberte s ním, zda je pro vás okamžitá anuita vhodná.