¿Qué es un crash bursátil?

Un crash bursátil se refiere a una caída drástica, a menudo imprevista, de los precios de las acciones en el mercado de valores. La caída repentina de los precios de las acciones puede estar influenciada por las condiciones económicas, evento(s) catastrófico(s)Evento de cisne negroUn evento de cisne negro, una frase comúnmente utilizada en el mundo de las finanzas, es un evento o acontecimiento extremadamente negativo que es imposible de predecir. En otras palabras, los cisnes negros son acontecimientos inesperados e incognoscibles. El término fue popularizado por el antiguo operador de Wall Street Nassim Nicholas Taleb, o elementos especulativos que arrasan el mercado.

La mayoría de los choques bursátiles suelen ser breves estallidos de caídas del mercado que pueden durar un solo día o mucho más y acarrear grandes pérdidas a los inversores. Entre los ejemplos históricos de desplomes bursátiles se encuentran el de 1929, el de octubre de 1987 y el de 2020.

Entendiendo los desplomes bursátiles

No existe una forma convencional de describir un desplome bursátil, pero el término se aplica comúnmente a un descenso abrupto del índice bursátil durante uno o varios días. Los desplomes bursátiles tienen graves efectos en la economía y en el comportamiento de los inversores. Esencialmente, la economía general de un país depende de su mercado de valores.

La tendencia del mercado de valores de un país se convierte en el principal foco de atención cuando los inversores pretenden invertir. Las formas más comunes en que los inversores están destinados a perder su dinero en caso de un colapso del mercado de valores es cuando venden acciones tras una caída repentina de los precios del mercado después de haber comprado muchas acciones antes de una caída del mercado. En consecuencia, un desplome del mercado hace que los inversores en bolsa sufran importantes pérdidas en sus carteras.

Registros de desplomes bursátiles

Una burbuja de mercado comúnmente referenciada y el subsiguiente desplome del mercado pueden remontarse a la República de los Países Bajos entre 1585 y 1650, cuando los precios de los contratos de los tulipanes de modaBurbuja del mercado holandés de los bulbos de tulipánLa burbuja del mercado holandés de los bulbos de tulipán (o manía de los tulipanes) fue un período de la Edad de Oro holandesa durante el cual los precios de los contratos de algunos de los tulipanes aumentaron hasta niveles excepcionalmente altos. Los hermosos colores y la escasez de tulipanes crearon una demanda extremadamente alta entre la clase alta de la sociedad.

Las complejidades del proceso de cultivo mantuvieron los suministros bajos y convirtieron a los tulipanes en un artículo de lujo codiciado.

Como el frenesí continuaba, más personas, incluyendo la clase media holandesa y los especuladores de otros países, comenzaron rápidamente a invertir en el negocio de los tulipanes. Hipotecaron sus negocios y propiedades para comerciar con tulipanes. Sin embargo, cuando los precios alcanzaron su punto máximo, y luego se desplomaron rápidamente debido a un brote de peste bubónica, esto cogió desprevenidos a los especuladores, que inicialmente asumieron que la locura duraría para siempre. El inesperado colapso del mercado sumió a toda la economía holandesa en una depresión.

Colapsos bursátiles famosos en EE.UU.

En el pasado, EE.UU. experimentó una buena cantidad de colapsos bursátiles, entre ellos:

El colapso de la Gran Depresión de octubre de 1929

Este fue el primer gran colapso bursátil de EE.UU., en el que las especulaciones hicieron que los precios de las acciones se dispararan. Hubo un creciente interés en productos básicos como los automóviles y las viviendas. Los inversores poco sofisticados inundaron el mercado, haciendo subir los precios en un modo de compra de pánico. Muchos acabaron cayendo en la bancarrota cuando la burbuja del mercado estalló.

El desplome del lunes negro de octubre de 1987

El desplome del mercado de octubre de 1987 se conoció como el lunes negroEl «lunes negro» -como se denomina hoy- tuvo lugar el 19 de octubre (un lunes) de 1987. Ese día, los mercados bursátiles de todo el mundo se desplomaron, aunque la y se atribuye a las operaciones informáticas, los valores derivados, la sobrevaloración, la iliquidez y los déficits comerciales y presupuestarios. Como resultado del desplome, los principales índices de valoración de los mercados de Estados Unidos cayeron al menos un 30%.

El desplome de las puntocom de 2000-2001

Al igual que el desplome de octubre de 1987, el desplome del mercado de las puntocom de 2000 fue provocado por los valores tecnológicos. El interés de los inversores por las empresas relacionadas con Internet aumentó hasta un nivel frenético tras el crecimiento masivo y la adopción de Internet. Muchas empresas de nueva creación fueron capaces de recaudar millones de dólares saliendo a bolsa a través de OPVs con sólo una idea de negocio. Con el tiempo, muchas de estas empresas quemaron todo su capital y los precios de las acciones de otras empresas tecnológicas se desplomaron.

Caída del mercado de valores de 2007/08

La caída del mercado de valores de 2007/08 fue provocada por el colapso de los valores respaldados por hipotecas en el sector de la vivienda. La alta frecuencia de las operaciones especulativas hizo que los títulos subieran y bajaran de valor a medida que los precios de la vivienda retrocedían. Con la mayoría de los propietarios de viviendas incapaces de cumplir con sus obligaciones de deuda, las instituciones financieras se deslizaron hacia la bancarrota, causando la Gran Recesión.

El desplome del mercado en marzo de 2020

El colapso del mercado en marzo de 2020 fue causado por la reacción del gobierno al nuevo brote de COVID-19, un coronavirus de rápida propagación en todo el mundo. La pandemia afectó a muchos sectores en todo el mundo, como la sanidad, el gas natural, los alimentos y el software. La tasa de desempleo se disparó en el primer trimestre de 2020.

Cómo prevenir un desplome bursátil

Durante las crisis bursátiles, los accionistas en pánico tienden a vender sus activos para protegerse de nuevas pérdidas. Existen varias salvaguardias bursátiles para frenar las fuertes pérdidas que se producen debido a las operaciones de pánico. Algunas de las medidas son las siguientes:

1. Interruptores automáticos

Las directrices actuales de la Comisión del Mercado de Valores de EE.UU. (SEC) ordenan una pausa de 15 minutos en el mercado en determinadas situaciones, con la esperanza de que el mercado se calme. El interruptor de circuito se activa cuando el S&P 500 cae más del 7% en cualquier momento antes de las 3:45 p.m. EST.

Los interruptores de circuito se activan para detener la negociación a medida que se vuelve más volátil. Los disyuntores de nivel 1 y 2 para todo el mercado suspenden la negociación durante 15 minutos, mientras que el nivel 3 detiene la negociación durante el resto del día.

2. Protección contra caídas

Los mercados turbulentos también pueden amortiguarse mediante la compra de cantidades masivas de acciones por parte de grandes entidades cuando los precios caen. De este modo, las entidades establecidas mantienen los precios al alza para evitar que los operadores individuales entren en pánico. Este método tiene una eficacia limitada.

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